金融

金融、金融学均为现代经济产物。古代主要是农耕、农业经济，主要是易货和简单的货币流通，根本不存在金融和金融学。如在中国，一些金融理论观点散见在论述“财货”问题的各种典籍中。它作为一门独立的学科，最早形成于西方，叫“货币银行学”。近代中国的金融学，是从西方介绍来的，有从古典经济学直到现代经济学的各派货币银行学说。20世纪50年代末期以后，“货币信用学”的名称逐渐被广泛采用。这时，开始注意对金融问题进行综合分析，并结合中国实际提出了一些理论问题加以探讨，如：人民币的性质问题，货币流通规律问题，银行的作用问题，财政收支、信贷收支和物资供求平衡问题等等。不过，总的说，在这期间，金融学没有受到重视。自20世纪70年代末以来，中国的金融学建设进入了新阶段，一方面结合实际重新研究和阐明金融学说，另一方面则扭转了对待当代金融学的倾向，并展开了对它们的研究和评价；同时，随着经济生活中金融活动作用的日益增强，金融学科受到了广泛的重视；这就为以中国实际为背景的金融学创造了迅速发展的有利条件。金融学研究的内容极其丰富。它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，证券、信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。拓展资料：金融理论方面主要研究课题1.货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用2.信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用3.利息的性质和作用4.在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律5.通过货币对经济生活进行宏观控制的理论等等。

　　经济学是研究价值的生产、流通、分配、消费的规律的理论。经济学的研究对象和自然科学、其他社会科学的研究对象是同一的客观规律，分为政治经济学与科学经济学两大类型。　　金融学是研究价值判断和价值规律的学科。主要包括传统金融学理论和演化金融学理论两大领域，是现代经济社会的产物，分为微观经济学和宏观经济学。

金融经济学的三大基本定理：经济人假定，资源稀缺假定，保护私有产权假定。西方经济学三个假定不适应我国社会主义市场经济体制要求，我国市场经济条件下的工资收入分配理论如何在坚持马克思主义体系框架内与时俱进、不断创新，是摆在面前的重要任务和课题。而对经济学假定的重新思考与探索，又使我们能够发现我国宏观和微观分配领域中存在的问题根源所在，促使探索经济学假定与我国市场经济的适应性问题。引子金融经济学是人们从20世纪80年代后期开始，不断地运用经济学理论探索、研究金融学中的均衡与套利、单时期风险配置以及多时期风险配置、最优投资组合、均值方差分析、最优消费与投资、证券估值与定价等等，逐渐形成并发展起来的一门崭新的经济学与金融学交叉性的学科。当今，金融经济学在对经济学家的教育和培训中所起的作用与前几年相比，显得更加重要。

1、公共基础课程：数学:数学分析、线性代数、概率论与数理统计。信息技术:C++程序设计。经管法:财务会计、计量经济学、应用统计；学科基础课程：微观经济学、宏观经济学、货币银行学；专业方向课程：投资学、国际金融学、金融衍生产品市场、金融随机分析、金融经济学。 2、经济与金融专业主要课程有经济学、金融学、会计学、管理学、统计学、商务英语、写作与沟通、信息与网络技术等。

确定性：是指自然状态如何出现已知，并替换行动所产生的结果已知。它排除了任何随机事件发生的可能性。风险：是指那些涉及已知概率或可能性形式出现的随机问题，但排除了未数量化的不确定性问题。即对于未来可能发生的所有事件，以及每一事件发生的概率有准确的认识。但对于哪一种事件会发生却事先一无所知。不确定性：是指发生结果尚未不知的所有情形，也即那些决策的结果明显地依赖于不能由决策者控制的事件，并且仅在做出决策后，决策者才知道其决策结果的一类问题。即知道未来世界的可能状态（结果），但对于每一种状态发生的概率不清楚。自然状态：特定的会影响个体行为的所有外部环境因素。自然状态的特征：自然状态集合是完全的、相互排斥的（即有且只有一种状态发生）自然状态的信念（belief）：个体会对每一种状态的出现赋予一个主观的判断，即某一特定状态s出现的概率P（s）满足：0≤p（s）≤1，这里的概率p（s）就是一个主观概率，也成为个体对自然的信念。不同个体可能会对自然状态持有不同的信念，但我们通常假定所有的个体的信念相同，这样特定状态出现的概率就是唯一的。数学期望最大化原则：数学期望收益最大化准则是指使用不确定性下各种可能行为结果的预期值比较各种行动方案优劣。这一准则有其合理性，它可以对各种行为方案进行准确的优劣比较，同时这一准则还是收益最大准则在不确定情形下的推广。期望效用原则：指出人们在投资决策时不是用“钱的数学期望”来作为决策准则，而是用“道德期望”来行动的。而道德期望并不与得利多少成正比，而与初始财富有关。穷人与富人对于财富增加的边际效用是不一样的。即人们关心的是最终财富的效用，而不是财富的价值量，而且，财富增加所带来的边际效用（货币的边际效用）是递减的。效用函数的表述和定义：不确定性下的选择问题是其效用最大化的决定不仅对自己行动的选择，也取决于自然状态本身的选择或随机变化。因此不确定下的选择对象被人们称为彩票（Lottery）或未定商品（contingent commodity。不确定性下的偏好关系表述：个体所有可选择抽奖的集合称为抽奖空间，记为：L=（p，x，y）同样地，假设个体在抽奖空间上存在一个偏好关系，即可以根据自己的标准为所有抽奖排出一个优劣顺序。

金融经济学说的是货币、债券、股票，也有它们的衍生产品，在市场上的均衡与套利、单时期风险配置以及多时期风险配置、最优投资组合、均值方差分析、最优消费与投资、证券估值与定价等等。所谓金融经济学，它就是一门研究金融资源有效配置的科学。虽然，金融资源(也称金融工具)的形态有多种多样，有货币、债券、股票，也有它们的衍生产品，它们所带来的收益和风险也各不相同，但是，它们都有一个共同的特征：人们拥有它们不再是像经济学原理所描述的那样是为了想从使用这些“商品”的过程中得到一种满足，而是希望通过它们能在未来创造出更多的价值，从而在这种能够直接提高自身物质购买力的“金融资源配置”过程中得到最大的满足。

金融学注重证券、投资还有贸易之类的东西，主要和银行还有证券公司之类的有关。经济学注重经济原理和理论，宏观经济和微观经济，范围比金融学要大，且一般做研究行业的比较多。

经济与金融专业总体来说是个不错的专业。它主要研究经济学、金融学、投资学等方面的基本知识和技能，在银行、证券、投资保险等金融机构进行投资理财咨询、金融建模、金融数据分析、金融营销等。在大学里这门专业主要学习《微观经济学》、《宏观经济学》、《货币银行学》、《计量经济学》、《财务会计》、《投资学》、《国际金融学》、《金融衍生产品市场》、《金融随机分析》、《金融经济学》等等。经济与金融专业的毕业生一般会进入国家经济管理部门，服务于证券公司、投资银行、商业银行、保险公司、各类投资基金及管理公司等金融机构，以及在管理与财务咨询公司和大型工商企业就业。想要了解更多关于该专业的信息，你还可以在小程序起航择校助手上查询，能够彻底对专业有个清晰的了解。只有真正地了解了经济与金融专业，你才能知道这个专业到底好不好！

金融专业从06年开始就越来越受国家的重视,特别是各个大的城市, 这个专业会有银行,证券,期货,外汇,保险,会计学,财政,及管理,营销等方面的课程,用心学好 专业课对以后非常有用. 我是今天年毕业的,现在在北京从事本专业类工作,我们校的金融专业的专业课程真的是很有用 毕业后的好多同学都这么说. 就算毕业后不从事本专业类工作,你的理财理念和金融,经济方面的理解也会对你终生受益的. (哈尔滨商业大学)金融学毕业有3个就业方向，银行、保险和证券。银行最稳定，福利好，但是难进。保险最好进，同时也是最累压力最大的。证券要有一定的经验才能去，一般刚毕业不适合去做。 象我现在就是在做财务，那要做财务你就要先考一个会计学证，有些小企业会不需要这个，你可以先去边做边学边考。 金融学最好的还是去银行吧，其他的都不稳定。但是我是男生，我准备做一段时间财务，然后转销售，因为工作只能养家糊口，只有自己做生意做老板才有可能小康。 (中南财经政法)对于金融本科生毕业之后的情况，应该分两部分来说吧 第一部分呢，就是你有足够的才智去考研究生硕士研究生出来肯定是不愁找份工作的，不过仅从大连的现况来看，金融的硕士生并非吃香，如果可能的话，出国读硕士应该是最有发展的一条路； 下面我将着重说第二部分，就是本科毕业后没考研究生和出国的这部分， 其实这部分的学生在大连的社会中是处在一种尴尬的地位的，要么你有英语六级同时具备个日语一级二级的，这样的可以简单的改下行去个外资企业做流程会计学（不过说回来了，既然是做会计学，当初学会计学好了，干嘛学金融呢！）或者能力优秀者或许可以被外资银行招去做实习生，当然如上这两项都是建立在拥有英语6级和日语2级基础之上的！ 再就是你家里有天大的门路，可以在国有银行的招聘中争到一席内定名额，然后就拿着每个月2000多的收入，从此沉沦掉！当然这天大的门路就是，要么你家能成为银行的大客户，就是1000万以上的资本存款，要么是个市里大部门的领导。 最后那部分就比较惨啦去证券，去保险，或者干脆改行！ 其实平心而论，学金融不管是在国内还是国外，都必须学到硕士毕业才能多少对社会有点作用的，毕竟金融要求学的东西，更多的是在研究生时期才能学到，而本科学的东西，做金融不够，做会计学什么的，你又没有人家学会计学的专业！所以读研是根本出路 (黑龙江大学)我没有考研。工作了。。 没有什么适合不适合吧，如果你对于金融感兴趣，而且以后结束学业后希望从事相关行业，还是学习一下吧，至少有些感性的认识和背景。 至于考研，一种是喜欢学习，一种是充实自己，一种是暂时逃避就业，为自己加些筹码。我个人是实在崩溃上学了，而且工作的机会也还好，所以就业了。。但之后是否还要充实学业待定。 (北京第二外国语学院)一般而言，和金融专业对口的是银行、证券公司、和保险公司、基金公司，但是就目前情况来看，进银行一般得有关系，而且一般需要是重点大学的毕业生，进证券公司相对容易些，但是和金保险公司一样如果不是研究生学历以上，一般在这个行业都是做销售性质的工作，赶上一个好的市场行情是不错的，像去年下半年和今年，证券市场是一个大首先看学校，如果是名校，那还不错，因为以后找工作有名校的优势，不用担心专业问题。 经济学专业学的基本上是纯理论的东西，对毕业以后找工作相比于其他专业没有什么优势，要么出国继续深造，要么就在国内读研，一般都是转入金融专业。想直接找工作的话，又是非名校的，，就不是一般的困难，我们班现在一半的同学都在奋斗考研，另外有几个准备出国，剩下的最近都在当面霸。 至于经济学专业本科毕业了能干什么，就要看你自己喜欢干什么了。因为经济学本科涉及的课程非常广，几乎所有包含了所有经济领域的东西，会计学、金融、市场营销、国际贸易、资本经营、企业战略等等，学得太多，也就不会学得太精。 我现在大四，也在考研中，虽然这个专业对于就业帮助不大，但是经过几年的学习，感觉还是不错的，毕竟学到的东西和别人不同，眼界就自然和别人不同。（重庆交大）不同学校经济学本科教学会有些不同的 经济学专业学的东西很宽泛 可以从事市场营销，经济管理，金融财会方面的工作 关键是在校要学好相关专业知识加强实践锻炼积累经验 但是出来以后所从事的职业可能不和专业对口的也很正常 （重庆邮电大学）经济学 专业 可以从事的行业 很多 我的同学从事各个行业的都有 会计学 财务 证券 期货 投资 营销 市场 银行 金融 老师 …… 很多啦 几乎只要是 有关经济类的都可以 因为经济学专业学的东西很广泛 这也说明不够专业 所以就业之后还要自己学很多东西 如果是对于某一行业非常感兴趣 还是学点较为专业的东西比较好 学完之后感觉经济学专业学不到什么东西 但是又学到很多东西 多而不精 看个人的兴趣爱好了 上学的时候感觉自己可以指点江山 毕业时候才知道 没有一定的平台 什么也做不了 如果打算上到博士 那就学经济学吧 如果只打算上到本科就工作 还是学专业性较强的专业 像会计学 外语 等等 本科毕业后如果考研只是为了逃避就业 而不是为了考博士在经济学领域有所成就 那就不要浪费23年的时间了 （山东经济学院）按过去的经验来看，好的话能在企业里做领导，而且不在少数，但更多的就是很一般的工作了，

他们所要学习的专业课程是不一样的经济学的主要课程，有会计学财政，学宏观经济，学高数，线性代数，微观经济学等等。而金融学专业更加侧重于金融方面的课程，比如金融市场，金融经济学，金融衍生工具等等。理科生建议去学习数学专业或者统计学，如果要考虑到就业问题，那么就要学习计算机等理工专业，有了一定的经验之后再转向经济方面。

《金融经济学二十五讲》（徐高）电子书网盘下载免费在线阅读链接：https://pan.baidu.com/s/1qivlemq2YQ3IYA2QMgba7w 提取码：t0jv书名：金融经济学二十五讲作者：徐高豆瓣评分：9.5出版社：中国人民大学出版社出版年份：2018-7-1页数：400内容简介：《金融经济学二十五讲》是作者在北京大学数年讲授金融学课程所结出的果实。本书主要内容由均衡资产定价、无套利资产定价以及金融摩擦三部分组成，涉及现代金融经济学的所有重要方面。本书以本科生能接受的数学程度，平易近人地介绍了现代金融学理论的核心内容，并尤其注重透视理论背后的金融学思想，揭示了现代金融理论体系中澎湃的生命律动。本书的最大特点是运用了适用于本科生程度的数学工具，既不太过简单，也不太过专业，填补了市场同类教材的空白。本书既可作为本科生程度读者的金融学入门教材，也对研究生或MBA程度的读者有参考意义。作者简介：徐高，北京大学经济学博士，现任光大证券资产管理有限公司首席经济学家，北京大学国家发展研究院兼职研究员，中国首席经济学家论坛理事。曾任光大证券首席经济学家、瑞银证券高级经济学家、世界银行经济学家等职。主要研究领域为宏观经济分析、金融经济学等。

贸易战：贸易战是指贸易国家过采取贸易制裁等行动来达到某种贸易目的的冲突局面。贸易战可以使易国家的贸易活动变得更加困难，影响市场价格。2. 贸易顺差：贸易顺差指某一国家或地区出口总大于其进口总额，也就是某一国家地区出口产品务的价值大于其进口产品和服务的价值形成的经济状态。3. 贸易逆差：贸易逆差指某一国家或地区出口总小于其进口总额，也就是某一国家地区出口产品和服务的价值小于其进口产品和服务的价值，形成的经济状态。4. 银行利率下调：银利率下调是一定时期内，银行家将利率降低，以抑制通货膨胀，促进经济发展。5. 金融危机：金融危机是指金融市场的运出现普遍性的动荡，并可能导致金融体系的混乱，对经济社会的增长带来严重的影响和危害的一种现象。6. 次贷危机：次贷危机是抵押贷款发行时，由于贷人无法偿还抵押贷款，而导致抵押贷款发行机构及其股东承受巨大损失，进而引发全球金融危机的现象。7. 新典经济学：新古典经济学是一种以自由市场为基础，集中研究经济活的运行机制、经济增长的影响因最优决的经济学理论。它的主要特点是强调经济活的规律性，认为市场的内在机制能够保证资源的有效利用，指出了政府干预市场的必要性。书籍推荐：.《贸易战：国际贸易在新全球经中的作用》，作者：阿尔贝特·拉夫特（Alberto Raventos）>2.《新古典的基础》，作者：尼古拉斯·罗斯福（Nicholas KRostof）融危机：次贷危机与新古典经济学》，作者：古斯塔夫·巴里斯usto Barris）

　　牛津大学位于英国牛津市，是英语世界中最古老的大学， 世界第三古老的大学。虽然牛津大学的确切创立日期仍不清楚，但其历史可大约追溯到十一世纪，迄今有900多年。1209年，在牛津学生与镇民的冲突事件过后，一些牛津的学者迁离至东北方的剑桥镇，并成立剑桥大学。自此之后，两间大学彼此之间展开相当悠久的竞争岁月。牛津大学还是英国名校集团罗素盟校，欧洲科英布拉集团，欧洲研究型大学LERU 以及Europaeum中的核心成员。 　　Financial Economics(金融经济学)专业 　　申请条件 　　牛津大学金融经济学专业要求学生语言成绩达到IELTS7.5或者托福109分;该专业的申请费为：￡75;此专业只可以网申，不接受纸申;申请材料中的个人陈述为1000字，你写的太多，并不符合学校的要求。 　　学生在申请中需要回答一个essay question,题目是："How do you hope to see your career developing over the next five years? How will the MSc in Financial Economics assist you in the development of these ambitions?" 回答字数最多为1000字，题目阐述的问题包括两方面，一是未来五年的职业规划;二是金融经济学专业的学习对你实现自己的规划有何作用?这个问题的回答至关重要，要做认真的思考，结合中国的现状来回答，而不是说套话。 　　就业前景 　　该专业的研究生毕业后可进入英国银行、证券、信托等金融类机构工作，收入相当可观。

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　　美国杜克大学是一所享誉世界的名校，很多人会选择该大学就读，那么申请美国杜克大学金融经济学项目怎么样呢？跟着来看看吧!欢迎阅读。 　　美国杜克大学金融经济学项目解析 　　项目简介： 　　名称：M.S. degree in Quantitative Financial Economics定量金融经济学项目 　　定量金融经济学项目(M.S. Quantitative Financial Economics)开设在Trinity College of Arts & Science下，由Duke Financial Economics Center (DFE) 进行管理，第一次的招生计划名额控制在6-10人，小班制的教学模式，目的是为了保证所有的同学都能得到足够的关注。如果有足够背景的同学，项目也鼓励同学们在得到指导老师许可后参加博士级别的相关课程。并且，每位同学都会建立自己的档案，档案中会包括在项目期间所完成的学术文件，演讲等，这对就业和读取博士项目都是非常有用的工具。但该项目不提供奖学金，也不提供Part-time的授课模式。 　　项目为想要在金融职业领域提升自己定量分析能力的同学设计，同时也为想要之后读取博士项目的同学设计。在项目中同学们的定量能力以及分析工具的应用能力都会得到提升，所以不管是在职业生涯中，还是在博士学位的争取中，都具备很大的优势。 　　申请截止日期： 　　春季：无春季入学 　　秋季：01/31/2017 　　项目网址：http://econ.duke.edu/masters-programs/degree-programs/mqfe 　　课程设置： 　　此项目最少需完成30个学分，但是，研究生院提供的“GS”开头的课程，将不被计入30个学分中。课程分为必修课程和选修课程。 　　必修课程包括投资学，金融计量经济学，金融市场预测，资本资产定价实证研究，连续时间金融，以及金融宏观经济学。 　　ECON 571 Investments (3 credits, first semester) 　　ECON 672 Financial Econometrics (3 credits, first semester) 　　ECON 623 Forecasting Financial Markets (3 credits, second semester) 　　ECON 676 Empirical Asset Pricing (3 credits, second semester) 　　ECON 882 Finance in Macroeconomics (1.5-credit module, third semester) 　　ECON 885 Continuous Time Finance (1.5-credit module, third semester) 　　还需要参加一系列的研讨会，但是不算学分。 　　选修课是五门课程，包括衍生品，固定收益，金融市场监管，公司金融，以及时间序列。同学们也可以在获得指导老师的许可下去学习更加高级别的课程。 　　ECON 514 Fixed Income (3 credits) 　　ECON 573 Theoretical Corporate Finance (3 credits) 　　ECON 590 Regulation & Ethics in Financial Markets (3 credits) 　　ECON 674/MATH 582 Derivatives (3 credits) 　　ECON 883 Time Series (3 credits) 　　申请要求： 　　要求成绩---英语的熟练程度是录取非常重要的一个标准。项目虽然没有给出相关的语言要求，但研究生学院的语言分数是最低托福90分，雅思最低7.0分，以及GREverbal部分需要高于150。杜克大学研究生经济学类的项目一般GPA的平均分数是3.7，GREquantitative部分平均164，verbal部分平均160，但是没有设置GPA和GRE的最低分数限制。我们要注意的是，此项目同样也不接受GMAT。 　　学术背景---项目对定量方面要求严格。申请的同学最少要上过多变量微积分和微分方程以及线性代数和统计，以及宏微观经济学。也同样建议较强的学术背景和GRE 成绩。 　　工作经验---工作经验对此项目申请的影响不大，所以申请时不要求必须具备工作经验。 　　材料特点---还有一点关于申请材料需要我们注意的是，writing sample虽然不是MQFE项目申请中必须具备的材料，但是鼓励同学们提交。

说实话，我觉得金融这个专业是比较偏重理科的专业，华尔街第三次革命之后金融学归属为理科。如果你数学不是很好的话，就不要学习金融。本科是学不到很多东西的，顶多学习宏观面的知识多一些，你要是侧重于赚钱的话呢，就从事证券投资，也是金融板块的，所谓金融，就是资金的融通，凡是与钱的流通相关的，都是金融的范畴，一般来说，主要有银行，证券交易所，外企，投资，保险，等等部门。相关专业包括的比较多而且杂，除了上面说的还有公司财务，计量经济学，经济法学，国际贸易，数理金融，金融经济学。

埃克斯特大学金融经济学硕士专业项目计划的目的是教授学生经济和金融理论的理解，结合专业计量经济学和数学技巧。它提供了一个平台，给那些对金融有特殊兴趣的学生，或者学过经济学的学生，或是曾经在金融行业有过工作经验的学生。 埃克斯特大学金融经济学专业简介 1.选修课: Advanced Econometrics ：高级计量经济学 Banking and Financial Services： 银行和金融服务 Domestic and International Portfolio Management ：国内和国际投资组合管理 Economics of Banking： 银行经济学 Economics of Corporate Finance： 经济学的企业融资 Financial Econometrics ：金融计量经济学 Game Theory and Industrial Organisation ：博弈论和工业组织 International Trade and Regional Integration： 国际贸易和区域一体化 Quantitative Research Techniques 2： 定量研究技术2 Macroeconomics ：宏观经济学 Microeconomics ：微观经济学 Quantitative Research Techniques 1 ：定量研究技术1 Quantitative Methods for Finance ：金融定量方法 Experimental and Behavioural Economics ：实验和行为经济学 2.必修课: Research Design and Dissertation ：研究设计和论文 Fundamentals of Financial Management： 财务管理基础 Optimization Techniques for Economists： 经济学家的技术优化 Topics in Financial Economics ：金融经济学的主题 Macroeconomics ：宏观经济学 Microeconomics ：微观经济学 Quantitative Research Techniques 1： 定量研究技术1 Quantitative Methods for Finance： 金融的定量方法 Economics of Corporate Finance ：经济学的企业融资 Quantitative Research Techniques 2 ：定量研究技术2 Financial Econometrics ：金融计量经济学 埃克斯特大学金融经济学专业课程设置 1.选修课: Advanced Econometrics ：高级计量经济学 Banking and Financial Services： 银行和金融服务 Domestic and International Portfolio Management ：国内和国际投资组合管理 Economics of Banking： 银行经济学 Economics of Corporate Finance： 经济学的企业融资 Financial Econometrics ：金融计量经济学 Game Theory and Industrial Organisation ：博弈论和工业组织 International Trade and Regional Integration： 国际贸易和区域一体化 Quantitative Research Techniques 2： 定量研究技术2 Macroeconomics ：宏观经济学 Microeconomics ：微观经济学 Quantitative Research Techniques 1 ：定量研究技术1 Quantitative Methods for Finance ：金融定量方法 Experimental and Behavioural Economics ：实验和行为经济学 2.必修课: Research Design and Dissertation ：研究设计和论文 Fundamentals of Financial Management： 财务管理基础 Optimization Techniques for Economists： 经济学家的技术优化 Topics in Financial Economics ：金融经济学的主题 Macroeconomics ：宏观经济学 Microeconomics ：微观经济学 Quantitative Research Techniques 1： 定量研究技术1 Quantitative Methods for Finance： 金融的定量方法 Economics of Corporate Finance ：经济学的企业融资 Quantitative Research Techniques 2 ：定量研究技术2 Financial Econometrics ：金融计量经济学 埃克斯特大学金融经济学专业入学要求 均分要求： 拥有正规大学认可的本科学位(四年制)，且平均成绩至少占80%。 背景专业要求： 对于英国大学的学生来说，要求学生具有荣誉学士学位，并在与专业相关的科目中成绩优秀;或有大量相关工作经验或专业资格。 埃克塞特大学要求申请硕士课程的学生(MA, MSc, MRes, MBA, MPA, LLM)持有学士学位,通常是在相关科目的学位,级别相当于英国二等甲荣誉学士学位。不符合这些条目需求的学生可能会先以一个研究生文凭课程作为桥梁课程进入商业、金融、法律、公共管理等专业的硕士课程。 通常学校都希望中国的研究生申请者完成了受中国教育部承认的学士学位。申请者会被根据个人情况进行考虑,我们通常会录取成绩平均分介于80% - 85%之间的学生,也会考虑你的学位情况,本科所在大学的情况,以及你所学专业领域的专业技能。 语言要求：雅思：总分6.5，单项：听力6.0，会话6.0，阅读6.0，写作6.0 埃克斯特大学金融经济学专业就业前景 埃克斯特大学金融经济学专业学生毕业后可以选择学完经济学硕士学位以后担任不同的工作角色包括： 经济学家 金融风险分析师 投资分析师 统计学家 根据你的位置和职业目标，你可能会得到进入行政部门像英国央行(Bank of England)的机会,或者在世界各国财政部的机会。你可以进入公共或私营部门或大型跨国公司或中小企业。国际货币基金组织(imf)等国际组织、经济合作与发展组织(OECD),欧盟委员会或联合国,与银行、保险公司、会计师事务所、咨询公司和非营利组织都在寻找拥有新的专业技术和知识的经济学家。

经济与金融学如下内容：《微观经济学》、《宏观经济学》、《货币银行学》、《计量经济学》、《财务会计》、《投资学》、《国际金融学》、《金融衍生产品市场》、《金融随机分析》、《金融经济学》。知识拓展：一、专业定义经济与金融主要研究经济学、金融学、投资学等方面的基本知识和技能，在银行、证券、投资保险等金融机构进行投资理财咨询、金融建模、金融数据分析、金融营销等。例如：投资理财的规划、分析，基金、证券等金融衍生品的营销管理等。二、主要课程微观经济学、宏观经济学、金融学、会计学、财政学、管理学、商业银行经营与管理、证券投资学、产业经济学、计量经济学、区域经济学、国际金融、保险学、应用统计等。三、发展前景1、就业方向毕业生一般会进入国家经济管理部门，服务于证券公司、投资银行、商业银行、保险公司、各类投资基金及管理公司等金融机构，以及在管理与财务咨询公司和大型工商企业就业。近几年来，中国金融市场正在走向国际化，对专业性很强的人才需求迫切；该专业就业人才的需求主要集中在高端市场，例如高校教师和大公司市场研究分析、基金经理、投资经理、证券公司、保险公司、信托投资公司等。基金及管理公司等金融机构，以及在管理与财务咨询公司和大型工商企业就业等。毕业生毕业后一般会继续深造，类似攻读经济学之外的研究生，也有学生直接进入国家经济管理部门，服务于证券公司、投资银行、商业银行、保险公司、各类投资基金。2、考研方向金融、工商管理、理论经济学、会计。

金融经济学前七章:第1章　一般经济均衡第2章　无套利定价理论第3章　期望效用理论第4章　风险厌恶分析第5章　随机占优第6章　投资组合选择理论第7章　两基金分离定理　　所谓金融经济学，它就是一门研究金融资源有效配置的科学。虽然，金融资源(也称金融工具)的形态有多种多样，有货币、债券、股票，也有它们的衍生产品，它们所带来的收益和风险也各不相同，但是，它们都有一个共同的特征：人们拥有它们不再是像经济学原理所描述的那样是为了想从使用这些“商品”的过程中得到一种满足，而是希望通过它们能在未来创造出更多的价值，从而在这种能够直接提高自身物质购买力的“金融资源配置”过程中得到最大的满足。

金融工程与金融学区别如下：一、定义不同1、金融学( Finance )金融学是从经济学分化出来的、研究资金融通的学科，主要包括四大学术专业领域：银行学、证券学、保险学、信托学。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。2、金融工程( financial engineering )狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定P/L性的新的金融产品。广义的金融工程是指利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。二、主干课程不一样1、金融学主要课程：微观经济学、宏观经济学、会计学、计量经济学、国际经济学、金融学、金融中介学、金融市场学、商业银行经营学、金融工程学、国际金融、公司金融、中央银行学、保险学、证券投资学、金融统计分析等。2、金融工程主干课程：经济学模块；金融学模块；计算机模块；数学与统计模块等四大模块。开设课程有：政治经济学、微观经济学、宏观经济学、计量经济学、货币银行学、金融经济学，金融市场学，证券投资学，衍生金融工具，固定收益证券等。三、就业方向不同1、金融学金融行业监管部门、各类银行、信用社、保险公司、证券/信托/基金机构、资产管理公司、上市公司证券部、高校或研究所等各类金融机构从事金融行业工作或教学科研等。2、金融工程主要到跨国公司、金融机构和高等院校从事金融、财务管理以及教学、科研工作等。

宏观和微观是将研究的对象范围进行限定。宏观注重研究对象的全局性、整体性。微观注重研究对象的具体化、差异化、结构化、多样化，注重组成整体的各个部分单独或者相关情况下的存在形态和运行状态。金融学是经济学的广义范围的一部分。经济学涵盖所有经济事件，金融是其中一部分。金融特别研究金融领域，比如资金配置的问题。经济学还包括资源配置、劳动力配置，生产关系、行政干预经济活动等等。

什么是金融学？ 金融学（Finance）是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、 *** 如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科，是从经济学中分化出来的学科。 金融学（Finance）是从经济学中分化出来的应用经济学科，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、 *** 如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。 金融学专业主要培养具有金融保险理论基础知识和掌握金融保险业务技术，能够运用经济学一般方法分析金融保险活动、处理金融保险业务，有一定综合判断和创新能力，能够在中央银行、商业银行、政策性银行、证券公司、人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司、信托投资公司、金融租赁公司、金融资产公司、集团财务公司、投资基金公司及金融教育部门工作的高级专门人才。 　　金融学主要学习货币银行学方向有货币银行学、商业银行经营管理、中央银行、国际金融、国际结算、证券投资、投资项目评估、投资银行业务、公司金融等。 什么是金融学，什么是经济学？ 金融学是研究价值判断和价值规律的学科。主要包括传统金融学理论和演化金融学理论两大领域，是现代经济社会的产物。经济学是研究价值的生产、流通、分配、消费的规律的理论。经济学的研究对象和自然科学、其他社会科学的研究对象是同一的客观规律。 金融学是干什么的？好吗？ 金融学主要学习货币银行学方向有货币银行学、商业银行经营管理、中央银行、国际金融、国际结算、证珐投资、投资项目评估、投资银行业务、公司金融等。 获得以下几方面的知识和能力： 　　1．掌握金融学科的基本理论、基本知识； 　　2．具有处理银行、证券、投资与保险等方面业务的基本能力； 　　3．熟悉国家有关金融的方针、政策和法规； 　　4．了解本学科的理论前沿和发展动态； 　　5．掌握文献检索、资料查询的基本方法，具有一定的科学研究和实际工作能力。 　　主干课程： 　　主干学科：经济学 　　主要课程：政治经济学、西方经济学、财政学、国际经济学、货币银行学、国际金融管理、证券投资学、保险学、商业银行业务管理、中央银行业务、投资银行理论与实务等。 　　主要实践性教学环节：包括课程实习、毕业实习等，一般安排6周。 　　修业年限：四年 　　授予学位：经济学学士 就业还是广泛的。。。 什么是金融服务专业? 内容摘要：随着我国金融体制的一系列改革与发展，迫使商业银行的业务经营直接面对竞争程度日益加剧的金融市场环境，迫切需要树立市场营销观念，以现代营销理论指导其经营活动。这是商业银行制定营销策略的现实基础。因此，全面引入市场营销理念，审时度势地开拓营销业务是各商业银行生存与发展的必然选择。本文根据我国商业银行营销目前存在的问题，提出了相应的对策。DI 关键词：商业银行 营销策略 金融产品VB|4j 一、引言&S"RSA 加入WTO，我国商业银行面临着经营理念和发展方式的根本性转变，要求商业银行必须以更积极、更主动的姿态面对金融市场的风云变幻，树立起现代营销观念、引入市场营销理论，以适应白热化的市场竞争。另外，金融信息化和网络银行的发展已在很大程度上改变着传统银行业的经营理念、运营环境和竞争格局。国内商业银行必须有强烈的市场意识和风险意识，在加紧解决体制问题的同时，切实加强营销战略研究，构建商业银行营销战略体系。tN-UD 银行营销是分析、计划、控制组合成的系统工程。这一营销概念是著名营销学家科特勒教授提出来的，它是迄今为止最为概括和高级的银行营销观念。它要求银行首先要做的是辨认金融大环境和营销小环境，分析不断变化的市场趋势和捕捉市场机会，在分析的基础上，制定该银行的战略目标和经营策略及与之相对应的长短期营销计划。在计划的具体实施过程中银行要注意客户方面的信息反馈，及时调整，以谋求形成和维系银行与客户间互利的交换关系。Y" 二、我国商业银行营销目前存在的问题8%$5q 我国商业银行，特别是国有商业银行市场营销体系的建设还停留在比较低的层次，对市场营销的认识也是不系统的、非理性的和非专业化的，至今还存在着诸如把营销等同于推销、宣传等误区，营销策略也比较零散，没有形成系统的营销组合，目前主要问题大致如下：w4 （一）营销意识淡漠，重视力度不够。为适应新形势的需要，一些商业银行采取了一些营销措施，如：新产品的开发、分销渠道的建立、广告和公关手段的普遍运用等，但对具体的深层理论和实践的研究则显得不足，对市场营销在商业银行中的地位还缺乏足够的认识，还没有将其提高到应有的战略高度，把营销仅仅看作是营销部门的事，内部各部门之间缺乏营销配合，影响整体合力的发挥。zU （二）目标市场不明确，缺乏协同一致、高效率的营销运行机制。一个准确的金融市场营销目标代表一家商业银行明确的市场定位。目前我国的商业银行的营销比较盲目，为了取得所谓的竞争优势，在几乎所有的业务领域、所有的市场机会上都使出浑身解数，投入大量的人财物，从经营种类多样化、手段现代化等方面积极参与竞争，但却没有一个建立在系统、科学的市场细分基础上的确切的市场目标、客户目标和产品目标。目标市场不明确，使商业银行竞争策略针对性不强、个性不足。&,I|d （三）金融产品的品种不断增多，但缺乏技术主创型产品及名牌产品。在负债业务上，初步建立了对储蓄存款、对公存款、本外币存款、海内外融资、信用卡业务的考核，出现了如通存通兑、大面额可转让存单等诸多创新品种；资产业务上，增添了如票据贴现、信用卡透支等新的借贷形式；中间业务上，开办了国际结算、代理、咨询等业务。但这些创新仍停留在一个较低的水平上，缺乏诸如货币、利率互换等技术主创型品种的创新，同时也没有充分利用电子技术开发深层次的金融产品，如为客户提供终端服务、电脑账务处理服务等还未普及。另外，每年上市的新产品中滞销、淘汰的很多，缺乏能代表银行形象和业务特色的品牌产品。j&;QF （四）促销手段基本上以广告和友好服务为主。目前，我国商业银行在营销活动中广泛运用了广...... 什么是金融学，什么是经济学 金融学（Finance）的定义不是一个简单的问题，而且用来定义学科的术语对该学科的发展方向会有极其重要的影响。Webster字典将“To Finance”定义为“筹集或提供资本（To Raise Or Provide Funds Or Capital For）”。华尔街日报在其新开的公司金融（Corporate Finance）的固定版面中将（公司）金融定义为“为业务提供融资的业务（Business Of Financing Businesses）”，这一定义基本上代表了金融实业界的看法。代表学界对金融学较有权威的解释可参照《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》(The New Palgrave Dictionary Of Money And Finance) 的“Finance”相关词条。由斯蒂芬u2022Au2022罗斯（Stephen A. Ross）撰写的“Finance”词条称“金融以其不同的中心点和方法论而成为经济学的一个分支，其中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。”罗斯概括了“Finance”的四大课题：“有效率的市场”、“收益和风险”、“期权定价理论”和“公司金融”。罗斯的观点，集中体现了西方学者界定“Finance”倚重微观内涵及资本市场的特质。 在国内学界，对“Finance”一词的翻译及内涵界定存在较大争议。总览50多年来国内出版的各类财经专业辞典，“Finance”一词的汉语对译主要有“金融”、“财政”、“财务”、“融资”四种。相对而言，后三种译法用途相对特定，唯有“金融”颇值商榷。“金融”就其理论内涵来说，在国内具有转轨经济背景下的典型特征。基于货币、信用、银行、货币供求、货币政策、国际收支、汇率等专题的传统式金融研究，对于“金融”一词的代表性定义为“货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称”(刘鸿儒，1995)，并不突出反映资本市场的地位。一般而言，国内学界理解“金融学（Finance）”，主要以“货币银行学(Money And Banking)”和“国际金融(International Finance)”两大代表性科目为主线。其原因大致有二：在视资本、证券为异类的历史环境下，由 *** 主导的银行业间接融资是金融实践的中心内容。与此相适应，针对银行体系的货币金融研究成为金融学绝对主导。 二是发端于20世纪80年代初的改革开放国策导致将对外贸易加强，国内高校相应大面积开设以国际收支和贸易为核心的“国际金融” (International Finance)专业。 令人尴尬的事实是，基于以上两大学科界定的（国内）“金融学”，今天看来却恰恰不是Finance的核心内容。西方学界对Finance的理解，集中反映在两门课程：一是以公司财务、公司融资、公司治理为核心内容的Corporate Finance，即公司金融。二是以资产定价(Asset Pricing)为核心内容的Investments，即投资学。值得一提的是，国内很多学者将Corporate Finance译作“公司财务”或“公司理财”，很容易使人误解其研究对象为会计事项，今后应予修正。总体观之，国内所理解的“金融学”，大抵属于西方学界宏观经济学、货币经济学和国际经济学领域的研究内容。而西方学界所指的Finance，就其核心研究对象而言更侧重微观金融领域。 鉴于以上分析，我将金融学（Finance）分为三大学科支系：微观金融学，宏观金融学，以及由金融与数学、法学等学科互渗形成的交叉学科。 这种界定对于澄...... 大学金融专业要学什么啊？ 会计学 微观经济学 政治经济学(社) 本科概率统计(经管类) 财政学 宏观经济学 货币银行学 外国近现代经济史(金融) 国际金融理论 国际经济学 计量经济学 经济案例分析 统计分析软件 统计学 投资与理财 中央银行学 保险学 公司理财 国际金融实务 金融经济学 商业银行经营管理 投资学 投资银行学 国际投资学 金融工程学 民营企业创立与管理 商法 投资项目评估 证券投资学 个人理财 人寿与财产保险 中小企业融资 求金融学类专业到底是什么东西? 根据资料看,应该是周末上课,学费比较贵的专业硕士。。个人感觉适合在广州有工作的人读 查看原帖>> 什么是金融学基本原理 金融学（Finance）是从经济学中分化出来的应用经济学科，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、 *** 如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。金融金融学专业主要培养具有金融保险理论基础知识和掌握金融保险业务技术，能够运用经济学一般方法分析金融保险活动、处理金融保险业务，有一定综合判断和创新能力，能够在中央银行、商业银行、政策性银行、证券公司、人寿保险公司、财产保险公司、再保验公司、信托投资公司、金融租赁公司、金融资产公司、集团财务公司、投资基金公司及金融教育部门工作的高级专门人才。 金融学主要学习货币银行学方向有货币银行学、商业银行经营管理、中央银行、国际金融、国际结算、证券投资、投资项目评估、投资银行业务、公司金融等。 　　[编辑本段]历史起源 　　金融学在古代不是独立的学科。如在中国，一些金融理论观点散见在论述“财货”问题的各种典籍中。它作为一门独立的学科，最早形成于西方，叫“货币银行学”。近代中国的金融学，是从西方介绍来的，有从古典经济学直到现代经济学的各派货币银行学说。 20世纪50年代末期以后，“货币信用学”的名称逐渐被广泛采用。这时，开始注意对资本主义和社会主义两种社会制度下的金融问题进行综合分析，并结合中国实际提出了一些理论问题加以探讨，如：人民币的性质问题，货币流通规律问题，社会主义银行的作用问题，财政收支、信贷收支和物资供求平衡问题，等等。不过，总的说，在这期间，金融学没有受到重视。 自20世纪70年代末以来，中国的金融学建设进入了新阶段，一方面结合实际重新研究和阐明马克思主义的金融学说，另一方面则扭转了完全排斥西方当代金融学的倾向，并展开了对它们的研究和评价；同时，随着经济生活中金融活动作用的日益增强，金融学科受到了广泛的重视；这就为以中国实际为背景的金融学创造了迅速发展的有利条件。 金融学研究的内容极其丰富。它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。 在金融理论方面主要研究课题有：货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用；信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用；利息的性质和作用；在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律；通过货币对经济生活进行宏观控制的理论，等等。 　　[编辑本段]学科分支 　　金融学从经济学分化出来的、研究资金融通的学科。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。 其主要研究分支包括： 金融市场学（en:Financial market） 公司金融学（en:Corporate Finance） 金融工程学（en:Financial Engineering） 金融经济学（en:Financial Economics） 　　投资学（en:Investment Investment） 　　货币银行学（en:Money, Banking and Economics） 国际金融学（en:International Finance） 　　财政学（en:Public Finance） 　　保险学（en:Insurance Insurance） 　　数理金融学（en:Mathematical Finance） 金融计量经济学（en:Financial Econometrics） 　　[编辑本段]学科分类 　　金融学（Finance）的定义不是一个简单的问题，而且用来定...... 金融学以后做什么？ 呵呵，你学会计呀，想考金融？怎么和我正好相反~我考研想考会计的，但苦于对会计方面没有很好的领悟能力（通俗点就是会计基础成绩不太理想~），所以正在考虑读回金融。我觉得会计应该会更好找工作吧，基本上所有企业，不管大小都要有会计人员的。 金融就业主要就是银行，保险，证券三大方向。银行的话，一进去好像是推销理财产品的，还有前台工作人员吧。保险公司的话，有两个师兄进了中国人寿，都是从事培训讲师的工作的。证券行业要求会比较高，进去不容易，具体干什么工作的不太清楚。 希望回答对你有帮助。 金融专业学的是些什么内容的专业 金融学就是研究关于金融机构和金融产品的学问。单说金融两个字不好理解。说全称的话，金钱的融通。这样就好理解了吧。所以金融学就是学习和研究，金钱通过一些载体融合到一起，再施行投资，分配的学问。这些载体就是国家央行，银行，证券公司，保险公司等。融合，投资，再分配的方法和手段就是股票，债券，保险，期货等等。。。 在具体的话，就不是一言两语可以说清楚的了。也很抽象。形象一点说，投资，理财甚至是金融政策相关的机构都是金融专业学生对口的行业。 专业级别：本科　　所属专业门类：经济学类 　 报读热度： 培养目标：本专业培养具备金融学方面的理论知识和业务技能，能在银行、证券、投资、保险及其他经济管理部门和企业从事相关工作的专门人才。 培养要求：本专业学生主要学习货币银行学、国际金融、证券、投资、保险等方面的基 本理论和基本知识，受到相关业务的基本训练，具有金融领域实际工作的基本能力。 毕业生应获得的知识与能力： 1．掌握金融学科的基本理论、基本知识； 2．具有处理银行、证券、投资与保险等方面业务的基本能力； 3．熟悉国家有关金融的方针、政策和法规； 4．了解本学科的理论前沿和发展动态； 5．掌握文献检索、资料查询的基本方法，具有一定的科学研究和实际工作能力。 主要课程：政治经济学、西方经济学、财政学、国际经济学、货币银行学、国际金融管理、证券投资学、保险学、商业银行业务管理、中央银行业务、投资银行理论与实务等。 学业年限：四年 授予学位：经济学学士 职业方向：科研人员、经济师、注册税务师或注册会计师、会计、人力资源管理师、商务翻译、金融业从业人员、精算师、保险代理人、高级代理、企业家、保险经纪人、金融产品研发人员。 开设金融学专业院校毕业生能力用人单位评价： 本专业毕业生能力被评为A+等级的学校有： 北京大学 复旦大学 中国人民大学 南开大学 厦门大学 湖南大学 中央财经大学 本专业毕业生能力被评为A等级的学校有： 清华大学 武汉大学 南京大学 西安交通大学 上海交通大学 浙江大学 山东大学 中山大学 大连理工大学 重庆大学 暨南大学 上海财经大学 对外经济贸易大学 山西财经大学 辽宁大学 东北财经大学 江西财经大学 天津财经大学 宁波大学 上海对外贸易学院 哈尔滨商业大学 河北经贸大学 浙江工商大学 西南财经大学 河北金融学院 河南财经学院 中南财经政法大学 深圳大学 上海金融学院 广东商学院 安徽财经大学 山东经济学院 山东财政学院 湖北经济学院 浙江财经学院 北京工商大学 南京审计学院 新疆财经大学 天津商业大学 广东金融学院 宁波诺丁汉大学 本专业毕业生能力被评为B+等级的学校有： 吉林大学 北京师范大学 中国科学技术大学 同济大学 华东师范大学 华中科技大学 北京航空航天大学 哈尔滨工业大学 中南大学 东北大学 兰州大学 华南理工大学 中国农业大学 福州大学 东北师范大学 福建师范大学 东南大学 南京理工大学 贵州大学 内蒙古大学 华南师范大学 河北大学 外交学院 电子科技大学 武汉理工大学 西北大学 海南大学 南京航空航天大学 南昌大学 中国海洋大学 西南交通大学 西南大学 华东理工大学 东北大学秦皇岛分校 黑龙江大学 郑州大学 安徽大学 中国矿业大学(北京) 西安电子科技大学 湖南师范大学 广西大学 南京农业大学 苏州大学 南京师范大学 青岛大学 中南民族大学 广东外语外贸大学 上海大学 河南大学 华侨大学 首都经济贸易大学 江南大学 东北农业大......

经济与金融专业可以在金融类企业从事投资理财咨询、金融数据分析、金融营销策划、金融资产管理等工作。例如：银行、证券、投资保险等金融机构进行投资理财咨询、金融数据分析等。经济与金融主要研究经济学、金融学、投资学等方面的基本知识和技能，在银行、证券、投资保险等金融机构进行投资理财咨询、金融建模、金融数据分析、金融营销等。经济与金融主要学《微观经济学》、《宏观经济学》、《货币银行学》、《计量经济学》、《财务会计》、《投资学》、《国际金融学》、《金融衍生产品市场》、《金融随机分析》、《金融经济学》等。部分高校按以下专业方向培养：互联网。开设院校有清华大学、对外经济贸易大学、北方工业大学、安徽工业大学、东莞理工学院、青岛农业大学、内蒙古师范大学、大连海洋大学、淮阴师范学院、广东海洋大学、潍坊学院、广东金融学院、西安外事学院、长春师范大学、西安文理学院、上海电机学院等等。自考/专升本有疑问、不知道自考/专升本考点内容、不清楚当地自考/专升本考试政策，点击底部咨询官网，免费获取个人学历提升方案：https://www.87dh.com/xl/

入门阶段需要的基础：1、微积分教程——计算机代数方法 2、数学分析原理3、高等微积分4、实分析与复分析 5、泛函分析6、分析学 7、线性代数及其应用8、高等代数9、概率论基础教程10、概率论及其应用 11、基础偏微分方程 12、拓扑学有志者事竟成！

前沿边界投资组合指收益相同风险最小或风险相同收益最大的组合。有效边界是用来描述一项投资组合的风险与回报之间的关系，在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线，所有咯，在这条曲线上的风险，回报组合都是在一定风险和最低风险下，可以获得最大回报。这个概念，主要追求的是风险最小，收益最大。或者风险相同，收益最大。要留有一定的边界，也就是说实际价值和内在价值与价格的顺差，只有当股票合理价值被低估的时候才存在安全边际和安全边际为正。安全边际不能保证能避免损失，但能保证获利的机会比损失的机会更多。拓展资料：金融经济学：所谓金融经济学，它就是一门研究金融资源有效配置的科学。虽然，金融资源(也称金融工具)的形态有多种多样，有货币、债券、股票，也有它们的衍生产品，它们所带来的收益和风险也各不相同，但是，它们都有一个共同的特征：人们拥有它们不再是像经济学原理所描述的那样是为了想从使用这些“商品”的过程中得到一种满足，而是希望通过它们能在未来创造出更多的价值，从而在这种能够直接提高自身物质购买力的“金融资源配置”过程中得到最大的满足。经济理论界关于努力建立中国自己的经济学的呼声很高，其中以盛洪、茅以轼等学者的努力最为中国的经济学人所感动。中国的金融市场与美国、日本等国成熟的资本市场固然有着内在的千差万别，但是，可以借鉴它们的理论成果，来解释中国金融市场上的若干问题，来建立中国自己的金融经济学。90年代以来，中国金融理论界研究成果斐然，金融改革和国家宏观经济调控的实践可以说与之息息相关。货币政策问题、金融监管问题相通货膨胀(紧缩)问题固然要研究，股市评论和行业评论固然也要写，但是，对中国金融市场上的一些宏观问题绝不能掉以轻心，比如中国证券市场的有效性研究、中国证券市场上的金融资产的价格决定机制研究等。对这些宏观问题进行研究的时候，要善于利用当前现代微观经济学、制度经济学、博弈论和信息经济学的最新成果，特别要注重运用他们所蕴涵的最新研究方法。只要对中国金融市场上的宏观问题在理论上有了完整的认识，才有可能自如地发展和运用中国的金融市场。

第1章简要介绍一般经济均衡理论，包括金融经济学的基本框架和我们要用到的基本理论。第2章定义无套利定价理论，并且介绍了无套利定价等价形式——鞅表现形式。第3章介绍金融科学研究的理论框架——期望效用理论。第4章介绍风险厌恶分析，包括整体分析。第5章介绍随机占优，包括一阶、二阶和一般的随机占优理论。第6章简要介绍了投资组合选择理论。第7章介绍两基金分离定理。第8章介绍资本资产定价模型。第9章介绍套利定价理论。第10章是连续时间金融研究的准备工作。第11章介绍推导BlackScholes期权定价公式。第12章介绍利率期限结构的基本内容。第l3章介绍研究公司资产结构的Modigliani—Miller理论。第14章阐述有效市场假说。最后本书还给出了三个附录，是笔者早期写的介绍性文章，分别介绍数理经济学、金融经济学和Black Scholes期权定价公式。虽然很多年过去了，但是内容并不显过时，建议读者通过阅读这些附录，能够更整体地把握金融经济学。

经济与金融专业学微观经济学、宏观经济学、货币银行学、投资学、国际金融学、金融衍生产品市场、金融随机分析、金融经济学、财务会计、计量经济学、应用统计。经济学对理解与指导中国经济的改革与发展、对帮助人们在日常工作与生活中进行理性决策都具有十分重要的作用。作为社会科学中科学性较强的一门学科，经济学本身的发展充满了活力，同时也对社会科学其他学科--特别是管理学、法学、政治学的发展起着重要的推动作用，经济学的研究和应用具有广阔的前景。金融则是经济学应用最为广泛与深入的领域之一。经济与金融专业的学习可为众多的职业选择打下坚实的基础。

金融经济学主要是：银行、外汇、保险、股票、 期货、投行。货币经济学主要是：银行和外汇。微观经济学研究的是：单个企业或家庭参与者的行为和后果。联系：它们互为表里，相辅相成，不可分割。学经济学的本科肯定也会学财务管理课程，学金融学的本科肯定也会学宏微观经济学。供参考。

经济与金融专业主要课程有经济学、金融学、会计学、管理学、统计学、商务英语、写作与沟通、信息与网络技术等。 经济与金融专业课程 1、微观经济学 2、宏观经济学 3、会计学 4、计量经济学 5、国际经济学 6、金融学 7、金融中介学 8、金融市场学 9、商业银行经营学 10、金融工程学 11、国际金融 12、公司金融 经济与金融专业主要学什么 1、公共基础课程：数学:数学分析、线性代数、概率论与数理统计。信息技术:C++程序设计。经管法:财务会计、计量经济学、应用统计。 2、学科基础课程：微观经济学、宏观经济学、货币银行学。 3、专业方向课程：投资学、国际金融学、金融衍生产品市场、金融随机分析、金融经济学。

经济与金融专业学微观经济学、宏观经济学、货币银行学、投资学、国际金融学、金融衍生产品市场、金融随机分析、金融经济学、财务会计、计量经济学、应用统计。经济学和金融学的区别如下：1.经济学研究的主要是经济关系及资源配置，金融学研究的主要是资金流向、流通及货币信用。2.广义上来讲,经济学比较宏观,它包括金融、国际贸易、财政、税收、保险、会计、统计、等相关科学，杂而不精，相对笼统；金融学则比较微观，专指货币资金的融通和运作，包括货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银与外汇的买卖，股票、基金、债券的发行与转让，保险、信托、国内和国际货币结算等等，只市布包括实物借贷在内。3.无论是个人投资还是公司理财，金融学都要比经济学使用得多，尤其在短期资本和财富运用、增值方面，金融学关注和指导作用更为强大。拓展资料：经济学是研究人类经济活动的规律即价值的创造、转化、实现的规律——经济发展规律的理论，分为政治经济学与科学经济学两大类型。政治经济学根据所代表的阶级的利益为了突出某个阶级在经济活动中的地位和作用自发从某个侧面研究价值规律或经济规律，科学经济学自觉从整体上研究价值规律或经济规律。金融学是研究价值判断和价值规律的学科。本专业培养具有金融学理论知识及专业技能的专门人才。金融、金融学均为现代经济产物。古代主要是农耕、农业经济，主要是易货和简单的货币流通，根本不存在金融和金融学。如在中国，一些金融理论观点散见在论述“财货”问题的各种典籍中。它作为一门独立的学科，最早形成于西方，叫“货币银行学”。近代中国的金融学，是从西方介绍来的，有从古典经济学直到现代经济学的各派货币银行学说。

　　Financial economics它是经济学的一个分支。分析理性投资者如何通过最有效的方式使用资金和进行投资以期达到目标。金融经济学所依据的基本原理有：偏好原理、优化原理、无套利原理、市场均衡原理。这些都建立在完美市场假设的基础上。下面留学我给大家分享加拿大金融经济学专业详细介绍。 　 　一、加拿大金融经济学专业名校推荐 　　多伦多大学 　　项目：Master of finance economics 　　西安大略大学 　　项目：Master of finance economics 　 　 二 、加拿大名校金融经济学专业申请要求 　　目标录取人群：学生拥有经济学，数学与统计，金融基础，获得BA/B.COM或已经获得硕士学位 　　大学四年均分要求：B+(78%或3.3/4.0 GPA) 　　语言要求：托福102(口语：26;写作：22);雅思7.0 　　GRE：提供GRE成绩，推理部分成绩164分以上，分析写作部分和至少3.5 　　GMAT：非必须 　　工作经历：非必须 　　其他：个人简历，两个学术推荐信等 　　关于加拿大金融经济学专业申请要求和院校推荐就为大家介绍到这里，希望对申请者能够有所帮助。

1，传统金融理论：传统金融理论对经济主体的偏好和金融资产的收益率的概率分布状况都有着严格约束的假设。这些严格的约束导出了一个著名的理论框架，即经济主体对金融资产的选择主要依据资产收益的平均值和方差程度。基于这种收益与风险的理念，投资者运用效用最大化的决策准则，在所有可能的投资方案中集中求出投资决策的最优解；2，套利定价理论：资本资产定摸该模型基于众多的假定，其中一些假设与现实不甚吻合，并且一些经验结果与模型相悖。这就促使人们去建立新的金融经济学理论,；3，公司融资结构理论：金融经济学第三个方面的文献集中于讨论公司的融资结构问题(The　Financial　Structure)；4，要善于利用当前现代微观经济学、制度经济学、博弈论和信息经济学的最新成果，特别要注重运用他们所蕴涵的最新研究方法。

金融和经济专业的区别和优劣如下：金融专业是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，主要研究现代金融机构、金融市场以及整个金融经济的运动规律。金融专业在时间的维度、概率的维度上更精深，更强调金融资产的定价、风险管理、投资分析等方面的知识和技能。金融专业的就业方向主要在银行、证券、保险、基金等金融类机构，收入相当可观。经济专业是一门基础性学科，主要着眼于整个国家经济和区域经济，研究宏观上的生产、消费、以及商品、服务及资源的分配问题。经济专业更多学习经济学各个领域分支，如博弈论、福利经济学、产业经济学、国际经济学等，以及经济学研究中的工具，如微分方程、最优化方法、计量经济学等。经济专业的就业方向比较广泛，除了金融类机构外，还可以进入政府部门、高校、企业等，从事政策制定、数据分析、教学研究等工作。具体哪个好，还要看你自己的兴趣和目标。如果你对金融市场和金融产品感兴趣，想从事与资本相关的工作，那么金融专业可能更适合你。如果你对经济运行和社会问题感兴趣，想从事与政策相关的工作，那么经济专业可能更适合你。无论选择哪个专业，都要有扎实的数理基础和逻辑思维能力。

金融经济学；所谓金融经济学，它就是一门研究金融资源有效配置的科学。虽然，金融资源(也称金融工具)的形态有多种多样，有货币、债券、股票，也有它们的衍生产品，它们所带来的收益和风险也各不相同，但是，它们都有一个共同的特征：人们拥有它们不再是像经济学原理所描述的那样是为了想从使用这些“商品”的过程中得到一种满足，而是希望通过它们能在未来创造出更多的价值，从而在这种能够直接提高自身物质购买力的“金融资源配置”过程中得到最大的满足。对金融经济学的扩展作用，一种似乎更合理的解释是基于本领域中的迅速发展。在大约25年前，金融理论仅仅是一种习俗描述与由实践者创造的很少具有分析基础的凭实际经验所得的做法的结合，就此而言，结果几乎很少正确。金融经济学家认为，在原则上证券价格应该可以依照运用严谨的经济理论来分析。然而，实际上大部分的经济学家没有投入更多的努力在这一方向上发展经济学。现今，与之相比，金融经济学在既涉及时间、又涉及不确定性问题的经济分析方面不断地占据着核心的地位。以前，这是货币经济学的内容；金融学方法越来越多地用于分析超出那些涉及证券价格和投资组合选择范围的问题，尤其是当这些包含既有时间又有不确定性的问题。一个事例是真实期权的研究，最初由对期权的分析所发展起来的金融学工具被应用到像环境经济学领域中。这个领域在本质上不处理期权，但是所牵涉的问题与期权思想联系非常紧密。

先来看看它们的概念：经济学是一门研究人类行为及如何将有限或者稀缺资源进行合理配置的社会科学；金融学从经济学分化出来的，是研究公司、个人、政府、与其他机构如何招募和投资资金的学科。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。从概念来理解，两者的知识面有很大的区别。其实这两者有一个很关键的问题就是：金融学是经济学的一个分支。所以可以这样说：经济学知识包含金融学知识。经济学、金融学、经济统计学属于经济类学科，其中经济学属于总领学科，金融学下属于经济学的细分主要研究经济活动中各个金融机构和金融工具的，经济学和金融学都偏理论偏研究，讲的很宽泛，而且应该是经管所有专业的必修课之一；经济统计学是实用学科，以前面两科为基础，注重实践。供参考。

一、走向21世纪的中国金融科学世纪前夜话金融，就应该考虑走向21世纪的中国金融科学。任何科学都有其发展的阶段性，有明显的时代特点，或者说会打上所处时代的烙印。我们需要揭发其发展趋势。但科学又是一个发展过程，是滚动式向前发展的，我们只能完成历史赋予我们而我们也有条件去做的事情。我们要在发展市场经济的过程中，在全社会普及金融知识，提高相当一部分人的金融科学水平，急需建立的是面向21世纪的鳔胶完整的金融科学体系。首先遇到的就是关于金融学科的定位问题。目前理论界一般将经济学作为一级学科，据此，金融学就是二级学科。按照钱学森同志的见解，金融学是同政治经济学并列的一级学科，那它下面就是二、三、四级等等。为此，就要回顾一番，追根究底。一是，金融学是不是一门科学？多年来一直就是模糊不清的问题。一些人承认它是一门科学，但很少或没有人把金融学作为一门学科进行深入系统研究。只研究金融学下属分支课题，而对它的学科整体，如：它的内容、特点、结构和规律，它的发展演变过程，它与其他学科的关系等等，没有或很少研究。似乎有点舍本求末之嫌。一些人同样研究金融领域理论与实践问题，但不承认或无视金融学这样一门科学。突出的矛盾，表现在一些高等院校，金融专业的基础理论课，讲的是金融科学内容，教材却是货币银行学。现有货币银行学教材上百部，内容却未超出金融学的范畴。二是，要看中国金融学科的演变。从不同时期看：1、解放前，货币银行学作为西方经济学的一门学问，随着现代银行等金融机构的进入，也传入中国。2、解放初期，金融学或金融科学作为一个完整的概念而正是提出。1950年中国金融学会的成立，是重要标志。但一些主要院校仍以货币银行学进行教学，从苏联引进了黄皮书“资本主义货币流通与信用”，“社会主义货币流通与信用”等教材。3、六七十年代，受“左”的思潮影响，金融理论研究被设置种种禁区，研究活动几乎中断。4、七十年代末期以后，金融理论研究逐渐恢复，突破各种禁区，学会恢复活动。院校教学在内容上趋于一致，合流（虽然仍为货币银行学），金融科学作为一个新兴的学科独立出来。5、八十年代中期，钱学森等学者提出“金融经济学”的概念。认为金融学是技术理论科学，金融经济学是基础理论科学，是与政治经济学、生产经济学并列的综合性社会性的金融学科。当然，这些研究还在进行之中，但很难说金融科学体系是否已进入一个新阶段，这个问题还有待于进一步论证。三是，金融学主要包括：1、金融基础理论的研究。2、金融体制与金融方针政策的研究。3、金融业务技术的研究。4、金融历史的研究。不管怎么说，现代市场经济条件下，金融科学应当是一个宝塔型的科学体系，金融学或者叫金融经济学，是在宝塔的最顶端，底下有货币学、专业金融学，部门金融学、金融市场学、金融史以及保险学等等。随着金融深化，金融创新，金融衍生商品或工具的发展，这些学科下面还可以不断的细分。金融学科定位还有一个重要方面。就是它是致用之学，道理要讲透彻，学了要用得上，能指导实践解决实际问题。我们金融学科建设的现状从总体上来说是落后的。谈不上有完整的学科体系，因此社会上居民中金融知识贫乏并不难理解。而且与实际结合不仅甚至脱离实际，以致有些人在金融专业毕业了还上不好岗，上了岗也不能做到理论与实践紧密结合。金融学，按传统的词义解释，应该定义为与银行有关的学问，或者定义为货币资金的融通的学问。包括货币银行学，货币经济学，金融管理学理论基础理论。二、努力建设中国的金融科学中国金融改革与金融发展已经走过了十八个年头，经历过很多艰难曲折，也取得过辉煌的成功，积累不少的正反两方面的经验教训，为当前的理论研究和经验总结提供了广泛素材。中国当前金融改革与发展又到了一个新的历史关头。既要看市场经济发展的历史潮流已经势不可挡，特别是扩大对外开放方的形式正在提出严峻的挑战，又要看到传统旧体制的矛盾还在加深，潜伏着严重的危机，这些都对当前的金融理论研究提出了紧迫的任务，要求中国金融学子为之奋起，为之努力。　一是，构建迈向21世纪的中国金融理论科学体系，首先必须要有明确的方向和任务。这就是要以马列主义，毛泽东思想，特别是邓小平建设有中国特色社会主义理论为指导，借鉴国外金融科学的有益成果，在对传统金融学深刻反思的基础上，对中国金融发展与改革的时间经验进行全面系统的科学概括，从而形成中国金融科学体系。二是，要有一个明确的定义范围。上边已经提到，根据中国金融的历史和现状，理论知识和经验的积累，以及金融政策和金融发展的突破，借鉴国际的经验，可以对中国金融科学的定义提出两个基本原则：1、要以中国的金融制度和理论实践作为基本的研究对象；2、至少应该包括货币银行学，货币经济学和金融管理学三门基础理论。金融科学显然有很强的基础理论特点，但是在经济类学科的分类中，仍然只能属于应用经济学。作为一门应用类经济学，自然可以也应该包括明显的国别特点。所以，中国的金融科学当然你要以中国金融的历史和现状、中国金融改革的发展作为基本的原理和规律，而是还要对世界各国金融发展中共性的，特别是发达国家的先进管理经验，实行拿来主义，为我所用，加快中国金融科学的发展，服务于中国的金融改革和金融发展的事业。三是，中国金融科学体系的基本内容。一个主题：（社会主义）市场金融学。内容主要是论述有关社会主义市场经济下货币、信用、金融市场、银行及其他金融组织的基本理论。七个支柱（分支），即：1、金融市场学：包括货币市场学、资本市场学，还可以进一步细化；2、银行管理学：包括中央银行学、政策银行学、商业银行学、合作银行学；3、非银行金融学：包括投资学、信托学、保险学、租赁学等；4、对外金融学（国际金融学）：包括国际收支学、外汇学、外债学、利用外资学；5、重点阐述半殖民地金融向新民主义金融转变，新民主义金融向社会主义金融转变，社会主义计划金融向社会主义市场金融转变；6、金融学说史：重点反映建国以来历次金融理论问题的讨论；7、金融技术学：包括银行会计学、银行财务学、金融统计学、金融稽核学等。四是，金融科学分类。金融科学是一个学科群。金融学科群如果按门类划分，大体由五类学科组成：1、金融基本理论学科即金融经济学。大家都知道，金融经济学是钱学森先生于1987年提出来的，它着重研究基本理论问题，诸如：金融经济活动目的，金融基本规律，金融运行规律，金融活动效益等。金融经济学处在金融科学体系的最高层次，对其他层次的金融学科研究有指导作用。2、应用金融学。它是应用金融经济学的基本原理研究金融领域一般理论问题的学科。主要有货币学、信用学、中央银行学、商业银行学、保险学、国际金融学等学科。3、金融业务类学科。主要研究金融业务领域操作原理的学科。主要有金融会计学、金融稽核学、金融市场学、金融统计学、金融调研学、金融管理学、金融服务学、金融思想政治工作学、金融纪检监察学等。4、交叉类金融学科。主要是应用其他学科原理研究金融领域问题而形成的学科。主要有金融领导学、金融人才学、金融社会学、金融文化学、金融科计学、金融信息学、金融数学、金融应用文写作学、金融环境学、储蓄心理学，还有“老三论”和“新三论”在银行的应用等。5、金融史学类。主要有中外金融史，中外金融思想史、钱币学等。

金融经济学是一门专门研究金融资源有效配置的科学体系，广义的金融经济学包括资本市场理论、公司财务理论，以及研究方法方面的内容，如数理金融学、金融市场计量经济学；狭义的金融经济学则着重讨论金融市场的均衡建立机制。通过对金融经济学的研究，有利于经济学家对社会金融活动及经济活动规律的探索，为国家宏观调控的实施提供理论性依据。

一般来说，我们习惯把经济学分成理论经济学和应用经济学两个一级学科，金融学往往划分在应用经济学下，是二级学科。往往认为经济学是金融学的基础，金融学是经济学在金融市场的具体应用。 两者比较来看的话，应该说主要是研究的主体或者说切入点不同吧。 经济学是针对人类经济活动、经济关系以及经济规律的社会科学。 所谓经济活动，是指将有限或者稀缺资源进行合理配置的行为， 金融学则是将“货币资金”视作这个“有限或者稀缺资源”来进行深入研究，是经济学在货币领域的深化和细化。 举个例子来说： 研究一个国家（经济主体）制定的宏观经济政策（经济行为），这是经济学的范畴；其中，利用货币发行、基准利率等手段来进行宏观调控，这部分同时也是金融学的范畴。 研究商品的供需关系（经济规律），这是经济学的范畴；具体到货币的供需关系——即资金的时间价值和空间分配[流通]，这部分同时也是金融学的范畴。 当然，随着理论和实务的不断发展，“经济学——金融学”这一分支衍生出了很多交叉学科，比如财政学、公司金融、行为金融学等。望采纳，谢谢

金融经济学是一种为了研究金融资源以及有效配置的学科。金融经济学的主要服务方向是为了分配金融资产，金融学是经济学的一个分支，传统金融学这个专业的定位有两个：从宏观层面上研究金融市场的运行理论（金融市场）；从微观层面上研究个人、企业或组织机构投资理论（金量化分析）。金融经济学是人们从20世纪80年代后期开始，不断地运用经济学理论探索、研究金融学中的均衡与套利、单时期风险配置以及多时期风险配置、最优投资组合、均值方差分析、最优消费与投资、证券估值与定价等等，逐渐形成并发展起来的一门崭新的经济学与金融学交叉性的学科。广义的金融经济学包括资本市场理论、公司财务理论，以及研究方法方面的内容，如数理金融学、金融市场计量经济学；而狭义的金融经济学则着重讨论金融市场的均衡建立机制，其核心是资产定价。金融经济学所依据的基本原理有：偏好原理、优化原理、无套利原理、市场均衡原理。这些都建立在完美市场假设的基础上。

金融经济学，它是经济学分支的学科，是一门专门研究金融有效配置资源的学科。金融经济学所依据的基本原理都建立在完美市场假设的基础上，主要包括：偏好原理、优化原理、无套利原理、市场均衡原理。金融经济学包括广义和狭义之分。广义的金融经济学主要包括以下内容：资本市场理论、公司财务理论，以及研究方法方面，如数理金融学、金融市场计量经济学；而狭义的金融经济学，其核心是资产定价，并侧重于讨论金融市场的均衡建立机制。金融经济学分为传统金融理论、套利定价理论、公司融资结构理论以及金融市场不完全性理论。

　　英国金融经济学专业详细介绍。跟着来看看吧。 　　金融经济学处于金融学与经济学相互交叉的领域中。广义的金融经济学包括资本市场理论、公司财务理论，以及研究方法方面的内容，如数理金融学、金融市场计量经济学;而狭义的金融经济学则着重讨论金融市场的均衡建立机制，其核心是资产定价。下面我给大家分享到英国学习金融经济学专业，wonderful! 快来看一下申请要求和热门院校吧。 　　一、在英国学习金融经济学专业的优势 　　伦敦共有486家外国银行，数量超过其他任何金融中心。相比之下，法兰克福只有267家，巴黎266家，纽约253家。 　　180多个外国证券交易中心，是当今世界上最大最集中的金融服务和交易市场。其中伦敦证券交易所(London Stock Exchange---LSE)是世界四大证券交易所之一。 　　英国保险业位居欧洲之最，全球第三，2008年的净保费收入达1800亿英镑。英国还是世界领先的航空与航海保险市场，共占全球份额的23%。 　　伦敦的外汇交易市场是全球最大的，占了全球交易量的31%，超过纽约与东京之和。 　　伦敦是全球最大的场外金融衍生交易市场和全球第二大期货与期权交易市场。 　　除此以外，在英国，有世界上几乎所有主要的国际银行和金融机构总部或办事处、分支机构;世界排名前4的律师事务所中的三个，以及超过200个外国律师事务所坐落在英国;在泰晤士报的世界500强企业排名中，英国占40家，这一数字超过了所有其他的欧洲国家。可以说它的一举一动带动着世界的经济。 　　由于金融对英国经济发挥着如此重要的作用，甚至可谓牵一发而动全身，可见金融行业在英国整个社会中的地位。所以英国非常重视金融，金融行业也是备受欢迎，正是在这样国际级的金融中心的影响下才能够衍生世界一流水平的金融教育。 　　二、英国金融经济学专业申请要求 　　1、成绩优异，相当于英国1等或2:1学位的成绩; 　　2、GMAT或GRE(无明确规定，但按照以往案例，请照GMAT700+准备); 　　3、IELTS7.5或者托福110分; 　　4、工作经验不是必须，学校的招生计划中没有工作经验的学生占到50%-70%，但如果有好的工作经验可以增加优势; 　　5、申请中需要回答一个essay question。 　　三、英国金融经济学专业申请成功案例 　　1. 调整心态成功申请牛津大学金融经济学专业 　　姓名：L同学 　　本科专业：金融经济+会计 　　申请学位：硕士 　　意向专业：金融经济学 　　软件背景：学生软件背景不错 　　2. 伯明翰大学金融经济专业成功申请案例 　　姓名： M同学 　　本科专业：金融 　　申请学位：硕士 　　意向专业：金融经济 　　软件背景：学生软件背景不错 　　四、英国金融经济学专业院校推荐 　　关于英国金融经济学专业申请要求和院校推荐就为大家介绍到这里，希望对申请者能够有所帮助。

了解五大行考试难度前，先来看看五大行的历史背景，考试中也会涉及到哟。中国银行成立于1902年2月，前身是户部银行，是第一家国有银行; 交通银行初创在1908年，是最早成立的一家银行也是最早发行货币的银行，在近几年的考试中相对而言招考人数较少; 农业银行成立于1951年是新中国成立的第一家国有商业银行，也是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京; 中国建设银行成立于1954年10月1日(当时行名为中国人民建设银行，1996年3月26日更名为中国建设银行)，是国有五大商业银行之一，在中国五大国有商业银行中排名第二; 工商银行成立于1984年，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，拥有中国最大的客户群，是中国最大的商业银行。关于五大行考试内容，基本上行测、英语、经济金融、会计、法律、常识、市场营销、计算机、管理学等都有涉及到，只是各银行考试各部分知识比例不同，下面就来说说考试难易度和重点知识吧。五大行考试难度大，难度排名依次如下：考试难度五颗星：建设银行建设银行是五大行中考试题难度最大、报考人数最多，同时薪资待遇在五大行中最高的。考试形式：机考，题量152道题，其中行测65道题左右，题量占比31%，公共基础24道题，题量占比15%，会计12道，题量占比8%，经济金融25道，题量占比15%，银行相关常识11道，题量占比7%，英语15道，题量占比9%。值得一提的是如果英语比较差的考生，可以选择建设银行，建行的英语考题较少。考试难度五颗星：中国银行考试形式：机考，题量200道左右，同时会有性格测试。其中包含行测70道，题量占比36.65%，经济8道题，占比4.19%，英语52道，占比27.23%，银行从业及热点22道，占比11.52%，金融22道11.52%，中行常识及金融热点12道，占比4.73%。可以看出中行的专业知识要求较强。考试难度四颗星：农业银行考试形式：机考，题量195道左右。其中包含行测45道，占比23.08%，经济金融11道，占比5.64%，会计2道，占比1.03%，管理8道，占比4.10%，公共基础18道，占比9.23%，计算机10道。占比5.13%，市场营销1道，统计1道，热点和农行常识9道，占比4.61%，时事10道，占比5.13%，英语80道，占比41.03%。农行可以说考试内容是最杂的，各部分知识都有涉及，因此需要平时多做积累。考试难度三颗星：工商银行考试形式：机考，题量98道题左右，其中包含行测61道，题量占比62.24%，管理2道，英语12道，金融热点8道，计算机3道，金融6道，会计4道，法律2道，另外还有一道写作题。可以看出，工商银行考试涉及专业知识较少，相对难度降低很多。但是工商银行每年考试考题比较新颖，很多人会在看到题后有点傻眼。考试难度三颗星：交通银行考试形式：机考，题量187道左右，其中包含行测70道，经济14道，英语42道，公基20道，金融时政热点10道，金融14道，市场营销1道，管理学1道，计算机15道。考试科目比较均衡，但是英语占比也是较大。所以说，五大行考试难度大的最大原因就是考试内容杂且多，同时题量也较多，考试时间一般在两个半小时左右，而机考更加加大了做题的操作难度，这使得很多小伙伴往往考试时间到了，题还没做完。同时行测部分会有计算类的题，很多平时练习较少的伙伴，会在这部分浪费掉一些时间。平时的练习是一定的，另外就是多积累，综合准备。

没有，我们当时金融与证券没有那门课，选修也没有

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金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司，还有信用合作社、财务公司、投资信托公司、金融租赁公司以及证券、金银、外汇交易所等。金融是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，它和信用是两个不同的概念：（1）金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通（狭义金融），人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）专指信用货币的融通。人们之所以要在“信用”之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象；信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。最能表明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。金融学是从经济学分化出来的、研究资金融通的学科。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。金融的特征：1. 金融是信用交易。（1）信用经济学上的信用，是一种商品交易的形式，对应于现货交易（即时清结的交易）。信用是金融的基础，金融最能体现信用的原则与特性。在发达的商品经济中，信用已与货币流通融为一体。（2）信用交易的应有特点a. 一方以对方偿还为条件，向对方先行移转商品（包括货币）的所有权，或者部分权能；b. 一方对商品所有权或其权能的先行移转与另一方的相对偿还之间，存在一定的时间差；c. 先行交付的一方需要承担一定的信用风险，信用交易的发生是基于给予对方信任。2. 金融原则上必须以货币为对象。3. 金融交易可以发生在各种经济成分之间。其主要研究分支包括：金融市场学（en:Financial market）公司金融学（en:Corporate Finance）金融工程学（en:Financial Engineering）金融经济学（en:Financial Economics）投资学（en:Investment Investment）货币银行学（en:Money, Banking and Economics）国际金融学（en:International Finance）财政学（en:Public Finance）保险学（en:Insurance Insurance）数理金融学（en:Mathematical Finance）金融计量经济学（en:Financial Econometrics）

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山东农业工程学院金融工程在德州市齐河校区。山东农业工程学院金融工程是以金融创新为核心、综合运用各种新的金融理论、工具、技术与方法，创造性的解决现实问题的一门新兴学科，技术性和应用性较强。本专业要求学生掌握现代金融学、数理统计、金融计量以及现代计算机编程语言等基础知识，具备金融产品设计与定价、投资组合策略研发、风险度量与管理的基本能力。山东农业工程学院金融工程专业简介金融工程专业于2017年经教育部批准设立并于当年首届招生，专业代码020302，学制四年，学生毕业取得本科毕业证书，授予经济学学士学位。该专业为学院重点专业，同时也是社会热门专业。（一）教学团队建设：现有专业教师13人，其中副教授3人，讲师7人。高级职称占比23%，硕士及以上学位教师占比100%，有较高科研水平和实践能力的双师型教师5人，占专业教师比重38%。同时通过外出进修培训，外聘兼职产业教授、行业专家等措施，进一步优化教师结构，提升教师业务能力。现已形成了素质优良、结构合理、教学经验丰富、相对稳定的充满生机与活力的专业教学团队。（二）教研科研及质量工程建设：近年来，该专业教师出版著作、教材5部，另作为副主编及参编参与30部教材的编写工作；发表论文66篇；承担省级、厅级及校级科研教研项目20余项，参与科研教研项目约60项，该团队教师获省厅级奖励10项，立项国家级大学生创新项目1项。本专业的《微观经济学》和《证券投资学》获校级“三名工程”名课程立项。获山东省大学生科技节互联网金融创新与运营管理大赛、东方财富杯全国大学生金融精英挑战赛、全国大学生金融创新大赛、华东区财经综合实训大赛优秀指导教师10人次。教研科研及质量工程建设成果丰富。（三）实验实训条件建设：本专业于2019年建成金融工程实训中心，实训中心通过搭建一个从金融投资分析、金融衍生品研究、金融模型构建到撮合交易验证的金融工程教学、科研平台，为开展金融工程专业实践教学及策略模型、量化投资等相关研究提供有力支持，通过运用多种教学模式为一体，为学生提供全方位的综合金融学习环境，使学生成为创新型、应用型、复合型人才。目前金融工程实训中心可支持《金融工程学》、《数理金融》、《风险管理》、《金融衍生工具》、《时间序列分析》等课程的实践教学，开展投资模拟交易、互联网金融实训、统计分析软件应用等独立实训项目。同时依托实训中心，支撑学生参与各类学科竞赛，全面提升学生的综合素质。

18世纪安罗伯特.雅克.杜尔哥指出，从未翻耕过的土地上播种的产能极低，如果翻耕过一次，这块土地的产能就能增加。如果翻耕两次，产能可能再翻一番。然后新增劳动力对提高土地的产能所起的作用越来越小，到最后完全不能提高土地的产能，因为土壤的肥力已经耗尽。 在生产过程中，其他条件不变（如土地）的前提下，增加某种可变的生产要素（如工人）的投入到一定程度后，再继续增加，每增加一单位该要素所增加的产量是递减的，这就是著名的边际收益递减理论。 比如工厂到一定规模后，每新增一个工人收益是递减的。它不仅解释了为什么生产越多产品消耗越大，还阐明了当技术止步不前但人口不断增长时，国家要技术升级，否则人口的增加不会产生和人口成正比的社会收益。 但有些反例不适用边际递减效应，如酗酒毒品，越多效益越高（满足感）。另外边际递减效应还包含某种前提，即连续的时间内。一天内吃完一盒巧克力得到的满足感，比一天吃一粒吃完一盒巧克力得到的满足感，更能证明边际递减规律的正确性，前者睡前吃到最后一块巧克力时，已经可能感觉厌烦而不是满足了。

金融创新的目的是为了资金能够更好的流动，盘活市场，为企业注入新的动力，同时创新传统金融行业。

金融创新的根本目的是：1.直接拓宽业务领域2.更好地满足金融消费者的需求3.更好地满足投资者日益增长的需求

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》为鼓励金融创新，促进互联网金融健康发展，明确监管责任，规范市场秩序，经党中央、国务院同意，中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室日前联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号，以下简称《指导意见》)。《指导意见》按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道，坚持简政放权和落实、完善财税政策，推动信用基础设施建设和配套服务体系建设。《指导意见》按照“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。《指导意见》坚持以市场为导向发展互联网金融，遵循服务好实体经济、服从宏观调控和维护金融稳定的总体目标，切实保障消费者合法权益，维护公平竞争的市场秩序，在互联网行业管理，客户资金第三方存管制度，信息披露、风险提示和合格投资者制度，消费者权益保护，网络与信息安全，反洗钱和防范金融犯罪，加强互联网金融行业自律以及监管协调与数据统计监测等方面提出了具体要求。下一步，各相关部门将按照《指导意见》的职责分工，认真贯彻落实《指导意见》的各项要求；互联网金融行业从业机构应按照《指导意见》的相关规定，依法合规开展各项经营活动。(完)中国人民银行 工业和信息化部 公安部 财政部 工商总局 法制办 银监会 证监会 保监会 国家互联网信息办公室关于促进互联网金融健康发展的指导意见近年来，互联网技术、信息通信技术不断取得突破，推动互联网与金融快速融合，促进了金融创新，提高了金融资源配置效率，但也存在一些问题和风险隐患。为全面贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中、四中全会精神，按照党中央、国务院决策部署，遵循“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，从金融业健康发展全局出发，进一步推进金融改革创新和对外开放，促进互联网金融健康发展，经党中央、国务院同意，现提出以下意见。一、鼓励创新，支持互联网金融稳步发展互联网金融是传统金融机构与互联网企业(以下统称从业机构)利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进发展。(一)积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，激发市场活力。鼓励银行、证券、保险、基金、信托和消费金融等金融机构依托互联网技术，实现传统金融业务与服务转型升级，积极开发基于互联网技术的新产品和新服务。支持有条件的金融机构建设创新型互联网平台开展网络银行、网络证券、网络保险、网络基金销售和网络消费金融等业务。支持互联网企业依法合规设立互联网支付机构、网络借贷平台、股权众筹融资平台、网络金融产品销售平台，建立服务实体经济的多层次金融服务体系，更好地满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度。鼓励电子商务企业在符合金融法律法规规定的条件下自建和完善线上金融服务体系，有效拓展电商供应链业务。鼓励从业机构积极开展产品、服务、技术和管理创新，提升从业机构核心竞争力。(二)鼓励从业机构相互合作，实现优势互补。支持各类金融机构与互联网企业开展合作，建立良好的互联网金融生态环境和产业链。鼓励银行业金融机构开展业务创新，为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管、支付清算等配套服务。支持小微金融服务机构与互联网企业开展业务合作，实现商业模式创新。支持证券、基金、信托、消费金融、期货机构与互联网企业开展合作，拓宽金融产品销售渠道，创新财富管理模式。鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。(三)拓宽从业机构融资渠道，改善融资环境。支持社会资本发起设立互联网金融产业投资基金，推动从业机构与创业投资机构、产业投资基金深度合作。鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资。鼓励银行业金融机构按照支持小微企业发展的各项金融政策，对处于初创期的从业机构予以支持。针对互联网企业特点，创新金融产品和服务。(四)坚持简政放权，提供优质服务。各金融监管部门要积极支持金融机构开展互联网金融业务。按照法律法规规定，对符合条件的互联网企业开展相关金融业务实施高效管理。工商行政管理部门要支持互联网企业依法办理工商注册登记。电信主管部门、国家互联网信息管理部门要积极支持互联网金融业务，电信主管部门对互联网金融业务涉及的电信业务进行监管，国家互联网信息管理部门负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管。积极开展互联网金融领域立法研究，适时出台相关管理规章，营造有利于互联网金融发展的良好制度环境。加大对从业机构专利、商标等知识产权的保护力度。鼓励省级人民政府加大对互联网金融的政策支持。支持设立专业化互联网金融研究机构，鼓励建设互联网金融信息交流平台，积极开展互联网金融研究。(五)落实和完善有关财税政策。按照税收公平原则，对于业务规模较小、处于初创期的从业机构，符合我国现行对中小企业特别是小微企业税收政策条件的，可按规定享受税收优惠政策。结合金融业营业税改征增值税改革，统筹完善互联网金融税收政策。落实从业机构新技术、新产品研发费用税前加计扣除政策。(六)推动信用基础设施建设，培育互联网金融配套服务体系。支持大数据存储、网络与信息安全维护等技术领域基础设施建设。鼓励从业机构依法建立信用信息共享平台。推动符合条件的相关从业机构接入金融信用信息基础数据库。允许有条件的从业机构依法申请征信业务许可。支持具备资质的信用中介组织开展互联网企业信用评级，增强市场信息透明度。鼓励会计、审计、法律、咨询等中介服务机构为互联网企业提供相关专业服务。二、分类指导，明确互联网金融监管责任互联网金融本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。加强互联网金融监管，是促进互联网金融健康发展的内在要求。同时，互联网金融是新生事物和新兴业态，要制定适度宽松的监管政策，为互联网金融创新留有余地和空间。通过鼓励创新和加强监管相互支撑，促进互联网金融健康发展，更好地服务实体经济。互联网金融监管应遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，科学合理界定各业态的业务边界及准入条件，落实监管责任，明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为。(七)互联网支付。互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。互联网支付应始终坚持服务电子商务发展和为社会提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。银行业金融机构和第三方支付机构从事互联网支付，应遵守现行法律法规和监管规定。第三方支付机构与其他机构开展合作的，应清晰界定各方的权利义务关系，建立有效的风险隔离机制和客户权益保障机制。要向客户充分披露服务信息，清晰地提示业务风险，不得夸大支付服务中介的性质和职能。互联网支付业务由人民银行负责监管。(八)网络借贷。网络借贷包括个体网络借贷(即P2P网络借贷)和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定，发挥网络贷款优势，努力降低客户融资成本。网络借贷业务由银监会负责监管。(九)股权众筹融资。股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台(互联网网站或其他类似的电子媒介)进行。股权众筹融资中介机构可以在符合法律法规规定前提下，对业务模式进行创新探索，发挥股权众筹融资作为多层次资本市场有机组成部分的作用，更好服务创新创业企业。股权众筹融资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机构向投资人如实披露企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资者。投资者应当充分了解股权众筹融资活动风险，具备相应风险承受能力，进行小额投资。股权众筹融资业务由证监会负责监管。(十)互联网基金销售。基金销售机构与其他机构通过互联网合作销售基金等理财产品的，要切实履行风险披露义务，不得通过违规承诺收益方式吸引客户；基金管理人应当采取有效措施防范资产配置中的期限错配和流动性风险；基金销售机构及其合作机构通过其他活动为投资人提供收益的，应当对收益构成、先决条件、适用情形等进行全面、真实、准确表述和列示，不得与基金产品收益混同。第三方支付机构在开展基金互联网销售支付服务过程中，应当遵守人民银行、证监会关于客户备付金及基金销售结算资金的相关监管要求。第三方支付机构的客户备付金只能用于办理客户委托的支付业务，不得用于垫付基金和其他理财产品的资金赎回。互联网基金销售业务由证监会负责监管。(十一)互联网保险。保险公司开展互联网保险业务，应遵循安全性、保密性和稳定性原则，加强风险管理，完善内控系统，确保交易安全、信息安全和资金安全。专业互联网保险公司应当坚持服务互联网经济活动的基本定位，提供有针对性的保险服务。保险公司应建立对所属电子商务公司等非保险类子公司的管理制度，建立必要的防火墙。保险公司通过互联网销售保险产品，不得进行不实陈述、片面或夸大宣传过往业绩、违规承诺收益或者承担损失等误导性描述。互联网保险业务由保监会负责监管。(十二)互联网信托和互联网消费金融。信托公司、消费金融公司通过互联网开展业务的，要严格遵循监管规定，加强风险管理，确保交易合法合规，并保守客户信息。信托公司通过互联网进行产品销售及开展其他信托业务的，要遵守合格投资者等监管规定，审慎甄别客户身份和评估客户风险承受能力，不能将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。信托公司与消费金融公司要制定完善产品文件签署制度，保证交易过程合法合规，安全规范。互联网信托业务、互联网消费金融业务由银监会负责监管。三、健全制度，规范互联网金融市场秩序发展互联网金融要以市场为导向，遵循服务实体经济、服从宏观调控和维护金融稳定的总体目标，切实保障消费者合法权益，维护公平竞争的市场秩序。要细化管理制度，为互联网金融健康发展营造良好环境。(十三)互联网行业管理。任何组织和个人开设网站从事互联网金融业务的，除应按规定履行相关金融监管程序外，还应依法向电信主管部门履行网站备案手续，否则不得开展互联网金融业务。工业和信息化部负责对互联网金融业务涉及的电信业务进行监管，国家互联网信息办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管，两部门按职责制定相关监管细则。(十四)客户资金第三方存管制度。除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管，并制定相关监管细则。(十五)信息披露、风险提示和合格投资者制度。从业机构应当对客户进行充分的信息披露，及时向投资者公布其经营活动和财务状况的相关信息，以便投资者充分了解从业机构运作状况，促使从业机构稳健经营和控制风险。从业机构应当向各参与方详细说明交易模式、参与方的权利和义务，并进行充分的风险提示。要研究建立互联网金融的合格投资者制度，提升投资者保护水平。有关部门按照职责分工负责监管。(十六)消费者权益保护。研究制定互联网金融消费者教育规划，及时发布维权提示。加强互联网金融产品合同内容、免责条款规定等与消费者利益相关的信息披露工作，依法监督处理经营者利用合同格式条款侵害消费者合法权益的违法、违规行为。构建在线争议解决、现场接待受理、监管部门受理投诉、第三方调解以及仲裁、诉讼等多元化纠纷解决机制。细化完善互联网金融个人信息保护的原则、标准和操作流程。严禁网络销售金融产品过程中的不实宣传、强制捆绑销售。人民银行、银监会、证监会、保监会会同有关行政执法部门，根据职责分工依法开展互联网金融领域消费者和投资者权益保护工作。(十七)网络与信息安全。从业机构应当切实提升技术安全水平，妥善保管客户资料和交易信息，不得非法买卖、泄露客户个人信息。人民银行、银监会、证监会、保监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室分别负责对相关从业机构的网络与信息安全保障进行监管，并制定相关监管细则和技术安全标准。(十八)反洗钱和防范金融犯罪。从业机构应当采取有效措施识别客户身份，主动监测并报告可疑交易，妥善保存客户资料和交易记录。从业机构有义务按照有关规定，建立健全有关协助查询、冻结的规章制度，协助公安机关和司法机关依法、及时查询、冻结涉案财产，配合公安机关和司法机关做好取证和执行工作。坚决打击涉及非法集资等互联网金融犯罪，防范金融风险，维护金融秩序。金融机构在和互联网企业开展合作、代理时应根据有关法律和规定签订包括反洗钱和防范金融犯罪要求的合作、代理协议，并确保不因合作、代理关系而降低反洗钱和金融犯罪执行标准。人民银行牵头负责对从业机构履行反洗钱义务进行监管，并制定相关监管细则。打击互联网金融犯罪工作由公安部牵头负责。(十九)加强互联网金融行业自律。充分发挥行业自律机制在规范从业机构市场行为和保护行业合法权益等方面的积极作用。人民银行会同有关部门，组建中国互联网金融协会。协会要按业务类型，制订经营管理规则和行业标准，推动机构之间的业务交流和信息共享。协会要明确自律惩戒机制，提高行业规则和标准的约束力。强化守法、诚信、自律意识，树立从业机构服务经济社会发展的正面形象，营造诚信规范发展的良好氛围。(二十)监管协调与数据统计监测。各监管部门要相互协作、形成合力，充分发挥金融监管协调部际联席会议制度的作用。人民银行、银监会、证监会、保监会应当密切关注互联网金融业务发展及相关风险，对监管政策进行跟踪评估，适时提出调整建议，不断总结监管经验。财政部负责互联网金融从业机构财务监管政策。人民银行会同有关部门，负责建立和完善互联网金融数据统计监测体系，相关部门按照监管职责分工负责相关互联网金融数据统计和监测工作，并实现统计数据和信息共享。

近几十年来，世界金融业的发展突飞猛进，其速度远远超出以往任何一个时代。新的金融工具不断产生，金融市场不断细化，非银行金融机构获得了极大的发展，新兴的国际金融市场也不断涌现。1921年，著名经济学家J.A.Schumpeter在其所著的《经济发展理论》一书中首次提出了“创新”一词。他认为，创新就是企业家将生产条件和生产要素进行新的组合，进而“建立一种新的生产函数”的过程。这种“新组合”内容非常宽泛，既可以组合新产品、新工具、新技术、新方法，也可以组合出新的管理制度、新的组织形式、新的市场运作方式；在这种“新组合”的方法上，既可以有开创式的首创性“新组合”，也可以有借鉴吸纳式的引进性“新组合”。既然创新是企业家对生产要素的一种新的组合，那么我们就可以这样理解金融创新：金融创新是银行家对金融业内部各种要素的新组合或将新的事物、新的观念、新的方法等引入金融业。当然，与一般企业的创新相比，金融创新更多的是金融产品生产程序或业务操作中的程序创新、经营观念创新、管理手段创新、制度创新和组织结构创新等。

发展的角度，金融创新的意义何在？同时带来了什么问题重复

　　【摘 要】我国商业银行的稳定发展，是保障我国社会经济稳定和公共秩序安定的重要因素。伴随着商业银行业务的扩大，金融创新也在不断发展，金融创新也给银行带来了一定的风险性，如何进行合理的金融创新是建设银行面临的一个重要问题，本文从以下几个方面讲解了目前建筑银行在金融创新方面的方法策略。 　　【关键词】建设银行；金融创新；策略分析 　　一、经营理念上统一观念 　　市场经济的市场供给要满足市场需要，谁供给的快、经济，谁就能在市场竞争中生存发展。对于建设银行来讲，金融创新能力决定了以后的发展能力。建设银行全体人员需要认识到金融创新的紧迫性、重要性，从思想上重视起来，锐意进取，打破传统的思维模式，树立市场营销观念，研究市场、预测经济的发展状况，分析出各个行业的生命周期、市场结构、关注行业的发展动态；研究客户，把客户的需求当场出发点，研究产品种类、定价、开发活动、服务状态等，进行差别化服务；研究同行企业的发展情况，关注中行、工行、农行、外资银行的金融创新动向，虚心学习他行的长项；研究自身，根据市场需求，分析建行本身的不足，发挥自己的优势，占取市场有利商机，打造出建设银行的拳头创新产品和金融特色品牌。树立统一发展观，改变过去的分散管理、分散运作模式，建立统一的资金运行体制、经营计划、会计核算体制、业务网络标准、金融产品服务标准，从管理体系、经营理念、经营政策上形成一个整体，实现建设银行全体员工的联动，突出建设银行在市场中的核心竞争力以及整体优势。 　　二、面向市场客户，建立高效组织体制 　　建设银行把营销当成核心，整合公关、人力资源，把客户当成中心，以效益为原则，在设置内部机构上，新组织体制由决策层、监督层、经营层以及管理层来组成。整合后前台业务由业务部、零售部组成，与建设银行客户相关的信贷业务、中间业务、表外业务、负债业务都需要集中到业务部门。在业务网点设立方面，要以规模效益为原则，测算网点布置的最佳密度。在贸易市场、居民密集区域、繁华闹区建立综合性的网点机构通过整合创新，建立分工有序、贴近市场、灵活高效的组织机构体制。 　　三、优化金融创新产品 　　建设银行在进行金融产品的创新时，可以借助资产证券化的方法，使建设银行的风险转移到二级市场上，让建设银行信用风险分散到整个金融市场中。合理利用金融产品创新工具，使建设银行管理风险降低，经济效益提高；建设银行在进行金融产品创新时，还需要建设好产品的风险管理体制，把握好建设银行金融创新产品与风险管理间的关系，根据实际情况来推行金融产品创新，注重金融产品创新的度。还要引入国际发达国家的先进风险化解方法，建设银行需认识到自身在风险管理上存在的不足，充分理解建设银行创新产品的风险管理思想，借鉴国外先进的创新产品风险化解技术以及持续期概念，加强对金融创新产品的管理，使建设银行可能遇到的风险向二级市场转移、分散，让建设银行低风险化。 　　四、开展个性化负债产品 　　为了适应客户的个性化要求，建设银行可以开发新的负债产品，成立灵活高效、贴近客户、全面综合的负债模式，在负债的个性化方面、差别化方面着手，例如建设银行可以推出各类的IC卡、通知存款、个人支票、预定存款、大额定期存款的多种形式，让客户可以更加方面、灵活地进行存款。建立现金为辅、电子货币为主的存款、收入、消费、买卖债券、投资股票等于一身的客户存取款模式。根据现有的定期存款种类、活期存款种类，开展新的存储方式，它的利率浮动可以基于客户的实存期限，使客户收益率提高。 　　五、进行资产业务创新 　　建设银行可以开展资产业务上的金融创新，先对客户、市场、产业进行细致调查分析研究，让建设银行的资产可以合理化、科学化地分布，降低建设银行的风险、提高建设银行的收益。建设银行要把握国家方面的宏观政策，例如压缩过剩、加大高新技术产业投资，结合当地的经济结构特色，调整信贷结构，最大限度优化建设银行的资产份额。选择一些优良的民营企业、控股企业、外资企业、跨国企业客户，优化客户结构。可以根据城乡居民消费情况，研究房地产消费、旅游消费、汽车消费等。 　　建设银行必须不断发展金融创新，不断开拓金融业务的领域范围，实现建设银行的可持续发展战略。建设银行在发展金融创新的同时还要管理好金融创新给银行本身带来的风险，使建设银行可以在金融创新方面科学的、合理的发展。 　　参 考 文 献 　　[1]陈延喜，尹键钧，欧阳海泉，杨志坚．股份制商业银行金融创新中的问题与对策研究[J]．财经理论与实践．2008（1） 　　[2]张新存．商业银行业务创新策略的选择[J]．决策与信息（财经观察）．2008（3） 　　[3]张倩．美国金融危机与我国金融创新[J]．企业导报．2009（6） 　　[4]刁仁德，赵月珍．关于金融创新与我国金融产权制度关系的探讨

金融创新定义虽然大多源于熊彼特经济创新的概念，但各个定义的内涵差异较大，总括起来对于金融创新的理解无外乎有三个层面。 1、宏观层面的金融创新将金融创新与金融史上的重大历史变革等同起来，认为整个金融业的发展史就是一部不断创新的历史，金融业的每项重大发展都离不开金融创新。从这个层面上理解金融创新有如下特点：金融创新的时间跨度长，将整个货币信用的发展史视为金融创新史，金融发展史上的每一次重大突破都视为金融创新；金融创新涉及的范围相当广泛，不仅包括金融技术的创新，金融市场的创新；金融服务，产品的创新，金融企业组织和管理方式的创新，金融服务业结构上的创新，而且还包括现代银行业产生以来有关银行业务，银行支付和清算体系，银行的资产负债管理乃至金融机构，金融市场，金融体系，国际货币制度等方面的历次变革。如此长的历史跨度和如此广的研究空间使得金融创新研究可望而不可及。 3、微观层面的金融创新仅指金融工具的创新。大致可分为四种类型：信用创新型，如用短期信用来实现中期信用。以及分散投资者独家承担贷款风险的票据发行便利等；风险转移创新型，它包括能在各经济机构之间相互转移金融工具内在风险的各种新工具，如货币互换、利率互换等；增加流动创新型，它包括能使原有的金融工具提高变现能力和可转换性的新金融工具，如长期贷款的证券化等：股权创造创新型，它包括使债权变为股权的各种新金融工具，如附有股权认购书的债券等。

中国学者对此的定义为：金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。并认为金融创新大致可归为七类：（1）金融制度创新；（2）金融市场创新（3）金融产品创新（4）金融机构创新（5）金融资源创新（6）金融科技创新（7）金融管理创新（1）金融制度创新一国的金融制度总是随着金融环境的变化，如政治、经济、信用制度、金融政策等的变化而逐渐演变的，这种演变不仅是结构性的变化，从某种意义上说，也是一种本质上的变化。金融制度创新包括金融组织体系、调控体系、市场体系的变革及发展。它影响和决定着金融产权、信用制度、各金融主体的行为及金融市场机制等方面的状况和运作质量。（2）金融市场创新金融市场创新主要是指银行经营者根据一定时期的经营环境所造成的机会开发出新的市场。现代金融市场大致包括：1.差异性市场，如按不同的内容划分的货币市场、外汇市场、资本市场、黄金市场、证券市场、抵押市场、保险市场等。2.时间性市场，按期限长短划分，短期的有资金拆借市场、票据贴现市场、短期借贷市场、短期债券市场等；长期的有资本市场，如长期债券市场、股票市场等。3.地区性市场，如国内金融市场、国际金融市场等。金融市场创新主要指的是微观经济主体开辟新的金融市场或宏观经济主体建立新型的金融市场。由于金融市场向更高级金融市场的过渡和转化，由封闭型金融市场向开放金融市场的进入和拓展。（3）金融产品创新金融产品的核心是满足需求的功能，它包括金融工具和银行服务。金融产品的形式是客户所要求的产品种类、特色、方式、质量和信誉，使客户方便、安全、盈利。在国际金融市场上，金融创新的大部分属于金融产品的创新。（4）金融机构创新金融机构创新，是从金融创新经营的内容和特征出发，以创造出新型的经营机构为目的，建立完整的机构体系。（5）金融资源创新金融资源是指人才、资金、财务、信息等，它是保证银行正常经营的必要前提，金融资源创新主要包括以下几个方面的内容：1.金融资源的来源创新。首先，金融业经营的正常进行必须有专门的人才，人才来源包括自己培养、吸收其他机构高级人才和引进国外高级专业人才；其次，必须有资金来源的充分保证，它要求金融机构经营者随时掌握资金供应市场的动态，挖掘和寻求新的资金供应渠道，开辟新的负债业务。2.金融资源的结构创新。金融资源结构包括及时、准确地掌握各种信息，高级专业人才比重大，负债结构合理，财务管理先进。它能创造出比同行领先的经营效率和方法。3.金融资源聚集方式创新。对不同的金融资源有不同的吸引和聚集方式，银行经营者要不断创造新的手段，用最经济、最有效的方法去聚集自己所需的金融经营资源，合理地配置这些资源，以求得经营上的最大效益。（6）金融科技创新进入20世纪70年代以来的金融技术革新和金融自由化。主要体现在银行和非银行金融机构，金融服务讲究速度和效率，以及科学技术在金融领域的应用，对金融业务产生了划时代的影响。它一方面使金融市场在时间和空间上的距离缩小，另一方面又使金融服务多元化、国际化。（7）金融管理创新金融业管理创新机制包括两个方面：一方面，国家通过立法间接对金融业进行管理，目标是稳定通货和发展经济；另一方面，金融机构内部的管理，建立完善的内控机制，包括机构管理、信贷资金管理、投资风险管理、财务管理、劳动人事管理等方面。目前，金融机构管理，其着眼点都是通过资金来源制约资金运用，实现银行资产和负债双方总量和结构的动态平衡，不断创造新的管理方法。从思维层次上看，创新有三层涵义：（1）原创性思想的跃进，如第一份期权合约的产生；（2）整合性将已有观念的重新理解和运用，如期货合约的产生；（3）组合性创性，如蝶式期权的产生。

国际金融创新是国际金融体系和国际金融市场上出现的一系列创新活动，包括新的金融工具、新的金融市场、融资方式、新的支付清算手段以及新的金融组织形式与管理方法等内容。国际金融创新的情形包括新产品的出现、新的生产方法或技术的应用、开辟新的市场、发现新的原料供应来源、推行新的管理方式或组织形式。国际金融创新是一个连续不断的过程，同时又带有突发性，会集中出现在某个时期。而目前所指的国际金融创新通常是第二次世界大战以后，在西方国家金融活动中出现的种种创造变革。

市场经济发展是引发金融创新的直接原因。

(1)金融创新的含义：金融创新是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。(2)当代金融创新的主要表现。①金融制度创新。国际货币制度的创新；国际金融监管制度的创新。②金融业务创新。新技术在金融业的广泛应用；金融工具不断创新；新型金融市场不断形成；新业务和新交易大量涌现。③金融组织结构创新。创设新型金融机构；金融机构的组织形式不断创新；金融机构的经营管理频繁创新。(3)金融创新的主要特征：新型化、电子化、多样化、持续化。(4)推动金融创新的主要原因：经济思潮的变迁；需求剌激与供给推动；对不合理金融管制的回避；新科技革命的推动。

雷曼兄弟的倒闭造成的连锁反映，从小布什上来开始，小布什为了得到选票跟连任，不停的给民众减税，高福利，医疗保险，使得人民对政府更加依赖，懒惰，不停的透支信用卡，加上美国对伊的战争导致了美国财政的赤字，从而导致了美国的财政紧张，从奥巴马上来开始美国就已经欠了各国1万多亿的美金

美国金融风暴揭示了金融创新在积极作用和消极影响方面的双重性质。首先，金融创新的积极作用包括：促进金融市场发展：金融创新可以增加市场的流动性，降低资本成本，推动金融市场更加有效地运作。改善信息传递效率：金融创新可以通过开发新的金融产品和服务，提高信息的透明度和效率，使得投资者可以更准确地评估各种投资标的的风险和回报。满足多元化的投资需求：金融创新可以满足不同类型的投资者需要，尤其是对那些收入或消费水平较低的人群。然而，金融创新也具有一定的消极影响：加剧系统性风险：金融创新可能会导致新的金融风险因素，如果不能及时识别和应对就可能对整个金融体系带来系统性冲击。存在信息不对称：由于金融创新缺乏足够的监管和透明度，投资者可能存在信息不对称的情况，尤其是在高风险投资领域，导致投资者无法充分评估风险和回报。削弱监管：金融创新往往需要相关监管机构及时制定相应规则来保护公共利益，但当市场趋于过度自由化时，政府的监管力度可能会被削弱。综合来看，金融创新具有积极和消极的双重影响，因此需要科学有效的监管措施来消减其负面影响，确保创新可以更好地为社会经济发展服务。

金融创新的理论基础（一）西尔柏的约束诱导型金融创新理论1．西尔柏（W.L.Silber）主要是从供给角度来探索金融创新。西尔柏研究金融创新是从寻求利润最大化的金融公司创新最积极这个表象开始的，由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润，减轻外部对其产生的金融压制而采取的“自卫”行为。2．西尔柏认为，金融压制来自两个方面：其一是政府的控制管理。其二是内部强加的压制。（二）凯恩的规避型金融创新理论1．凯恩（E.J.Kane）提出了“规避”的金融创新理论。所谓“规避”就是指对各种规章制度的限制性措施实行回避。“规避创新”则是回避各种金融控制和管理的行为。它意味着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合，回避各种金融控制和规章制度时就产生了金融创新行为。2．“规避”理论非常重视外部环境对金融创新的影响。从“规避”本身来说，也许能够说明它是一些金融创新行为的源泉，但是“规避”理论似乎太绝对和抽象化地把规避和创新逻辑地联系在一起，而排除了其他一些因素的作用和影响，其中最重要的是制度因素的推动力。（三）希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论1．希克斯（J.R.Hicks）和尼汉斯（J.Niehans）提出的金融创新理论的基本命题是“金融创新的支配因素是降低交易成本”。这个命题包括两层含义：降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义；金融创新实质上是对科技进步导致交易成本降低的反应。2．交易成本理论把金融创新的源泉完全归因于金融微观经济结构变化引起的交易成本下降，是有一定的局限性的。因为它忽视了交易成本降低并非完全由科技进步引起，竞争也会使得交易成本不断下降，外部经济环境的变化对降低交易成本也有一定的作用。3．交易成本理论单纯地以交易成本下降来解释金融创新原因，把问题的内部属性看得未免过于简单了。但是，它仍不失为研究金融创新的一种有效的分析方法。（四）金融深化理论1．美国经济学家爱德华·S.肖从发展经济学的角度对金融与经济发展的关系进行了开创性的研究。2．肖提出金融深化理论，要求放松金融管制，实行金融自由化。这与金融创新的要求相适应，因此成了推动金融创新的重要理论依据。（五）制度学派的金融创新理论1．以戴维斯（S.Davies）、塞拉（R.Sylla）和诺斯（North）等为代表。2．这种金融创新理论认为，作为经济制度的一个组成部分，金融创新应该是一种与经济制度互为影响、互为因果关系的制度改革。（六）理性预期理论1．理性预期学派是从货币学派分离出来的一个新兴经济学流派，最早提出理性预期思想的是美国经济学家约翰?穆斯。20世纪70年代初，卢卡斯正式提出了理性预期理论。2、理性预期理论的核心命题有两个：（1）人们在看到现实即将发生变化时倾向于从自身利益出发，作出合理的、明智的反应；（2）那些合理的明智的反应能够使政府的财政政策和货币政策不能取得预期的效果。（七）格林和海伍德的财富增长理论格林（B.Green）和海伍德（J.Haywood）认为财富的增长是决定对金融资产和金融创新需求的主要因素。

浅谈中国金融市场由于创新过度，而造成“脱实入虚”我认为从美国次贷危机引发的全球金融危机这个例子来看，金融市场过度创新是经济全球化大背景下造成的偏离实体经济最具有论证的经验教训。从金融危机中汲取经验教训的角度,应重视以下问题：一是充分发挥市场在资源配置中的基础性作用的同时加强和完善宏观调控,克服市场自身的缺陷;二是要摆正虚拟经济和实体经济的关系;三是要处理好金融创新与金融监管的关系;四是外汇储备多元化和人民币结算逐步走向国际化。　 中国金融业发展或许已经过度——中国社科院长期以来，金融发展能够促进经济增长的认识深入人心。但是，随着金融发展水平不断提高，当金融体系脱离抑制进入深化甚至变得过于发展之后，金融发展对经济增长的作用究竟如何呢？2008年美国金融危机被普遍认为是金融过度发展的结果。以此为转折点，对金融发展有利于经济增长的质疑和批判之声变得响亮起来。比如克鲁格曼就认为“金融业的过度发展弊大于利”，“金融吸纳了整个社会太多的财富与人才”，不少实证研究结论也转而支持这一判断。对此，我觉得，无论是美国名目繁多的衍生产品，还是中国日益“创新”的影子银行体系，都意味着金融发展或许已经过度了。近几年来，中国金融业快速增长，工业在整个经济中所占的比重快速下滑，表现为一种此消彼长的关系。我认为，这种现象反映出金融运行效率的低下，威胁着金融稳定、可持续发展的基础，预示着风险爆发的可能性正在提高，也暗示着金融市场存在创新过度偏离了以服务实体经济为宗旨的方向。要从根源上防范这一风险，需要强化金融竞争，完善宏观调控，控制资产价格泡沫，改革金融监管体系，让金融更好服务于实体经济。最后我想借此文章引申出自己的几点建议:1. 稳步推进金融去杠杆，并与实体经济的结构优化和转型升级相结合，才能有效消除金融市场创新过度的风险。2.要向政府谏言改进和完善宏观调控协调。推进金融领域的监管、改革与开放。3.增加金融机构与产品供给，通过强化竞争来降低金融业的利润率4.遏制资产价格的过快上涨，严密防控资产价格泡沫，扭转持有资产比投资实业更赚钱的局面；进一步显著提高直接融资比重，让金融更好服务于实体经济。

金融产品创新是指金融资源的分配形式与金融交易载体发生的变革与创新。金融产品创新是金融资源供给与需求各方金融要求多样化、金融交易制度与金融技术创新的必然结果。一方面，金融产品的创新活动最大限度地动员和分配了可支配的金融资源，满足了社会经济发展对金融资源的需要；另一方面，金融产品创新适应了社会财富不断增长的背景下，金融投资者对投资产品的多样化需要和投资风险管理的各种要求。

金融创新是金融业迅速发展的一种趋向。其内容是突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面均进行了明显的创新、变革。（1）避免风险的创新。如针对利率风险，创造可变利率的债务债券工具，发展金融期货交易、期权市场等；（2）技术的创新，主要反映在以电子计算机为核心的信息技术的广泛应用和高度发展给银行业带来的巨大影响，如银行卡的发展以及银行服务的电子化；（3）规避行政管理的创新，如美国为规避不准对活期存款付息的自动转帐制度（ATS）、为规避不准储蓄帐户使用支票的可转让支付命令（NOW）以及为规避定期存款的利率有最高限制的货币市场互助基金（MMMF）

【答案】：C金融创新就是在金融领域内各种要素之间实行新的组合。具体讲，就是指金融机构和金融监管当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融业务、金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度等方面所进行的开发活动和创造性变革。

1、西尔柏的约束诱导型金融创新理论 西尔柏主要是从供给角度来探索金融创新。他认为，金融压制来自两个方面：其一是政府的控制管理。其二是内部强加的压制。 2、凯恩的规避型金融创新理论 凯恩提出了“规避”的金融创新理论。“规避”理论非常重视外部环境对金融创新的影响。 3、希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论 希克斯和尼汉斯提出的金融创新理论的基本命题是“金融创新的支配因素是降低交易成本”。这个命题包括两层含义：降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义；金融创新实质上是对科技进步导致交易成本降低的反应。 4、金融深化理论 美国经济学家爱德华·S.肖从发展经济学的角度对金融与经济发展的关系进行了开创性的研究。他提出金融深化理论，要求放松金融管制，实行金融自由化。这与金融创新的要求相适应，因此成了推动金融创新的重要理论依据。

【答案】：A、B、C、D、E一般认为，金融创新是将金融领域内部的各种不同要素进行重新组合的创造性变革所创造和引进的新事物。主要包括金融制度创新、金融机构创新、金融市场创新、金融产品创新、金融监管创新。这几种创新是一个整体，对完善提高金融体系的综合效能缺一不可。

金融创新的三个层面 ：1.宏观层面(1)宏观层面的金融创新将金融创新与金融史上的重大历史变革等同起来，认为整个金融业的发展史就是一部不断创新的历史，金融业的每项重大发展都离不开金融创新。(2)金融创新特点：金融创新的时间跨度长，将整个货币信用的发展史视为金融创新史，金融发展史上的每一次重大突破都视为金融创新；金融创新涉及的范围相当广泛，不仅包括金融技术的创新，金融市场的创新，而且还包括金融服务业，金融服务，产品的创新，金融企业组织和管理方式的创新，结构上的创新。 2.中观层面金融机构特别是银行中介功能的变化，分为:技术创新，产品创新以及制度创新。中观层面上，将金融创新定义为:是政府或金融当局和金融机构为适应经济环境的变化和在金融过程中的内部矛盾运动，防止或转移经营风险和降低成本，为更好地实现流动性，安全性和盈利性目标而逐步改变金融中介功能，创造和组合一个新的高效率的资金营运方式或营运体系的过程。 3.微观层面微观层面的金融创新仅指金融工具的创新。分为四种类型：信用创新型，如用短期信用来实现中期信用。以及分散投资者独家承担贷款风险的票据发行便利等；风险转移创新型，它包括能在各经济机构之间相互转移金融工具内在风险的各种新工具，如货币互换、利率互换等；增加流动创新型，它包括能使原有的金融工具提高变现能力和可转换性的新金融工具，如长期贷款的证券化等：股权创造创新型，它包括使债权变为股权的各种新金融工具，如附有股权认购书的债券等。

金融创新与金融风险之间关系比较密，它们是相互的。一方面，许多金融创新工具具有风险管理的功能，换句话说，许多金融创新是为了管理金融风险的需要进行的，这些金融创新是风险管理型金融创新。另一方面，每一种金融创新本身都存在风险，金融创新在一定程度上加剧了金融风险，增大了金融体系的不稳定性。金融创新风险是金融创新过程中，创新供给主体的创新措施不能顺利实施，或者是创新收益遭到损失的可能性。它由两部分构成，一是金融创新设计过程中的各种风险；二是金融创新实施过程中的风险。金融创新风险的成因金融创新使通货膨胀成为可能。首先，金融创新扩大了货币供应的主体。传统的金融体系中货币供应的职责主要由中央银行和商业银行担负。中央银行控制基础货币的供应，商业银行则以派生存款的形式创造和收缩货币。金融创新以后，这一格局被打破。商业银行在金融创新中出现的诸多与活期存款类似的新型负债账户就具有较强的存款派生能力。而且非银行的金融机构也利用电子资金转拨系统开办支票账户、可转让存单、电话付款、证券化贷款等业务来创造货币，虽然其创造货币的能力不及商业银行，但它扩大了货币供给主体，增加了银行控制信贷的难度。其次，金融创新提高了货币流通速度。金融电子化是金融创新的特征之一，金融机构应用电子技术使其业务由传统的人工操作转变成自动化、机械化操作。多功能信用卡、自动转账服务、银行电话付款等新工具的普及明显缩减了交易时间，提高了货币流通速度。以上内容参考百度百科-金融创新

中国的金融创新： 一、随着中国加入WTO后金融开放进入程序化、规范化时期，外资银行的进入与竞争将促进银行业的制度建设。银行业将从健全现代公司法人治理结构出发，建立健全自负盈亏、自我约束、自谋发展的内在机制，把银行办成真正的现代金融企业。有条件的商业银行将建立符合国际发展潮流的银行控股公司，参股其他非银行金融机构(甚至其他商业银行)，实行业务综合化、专业化、全球化，以此提高其业务竞争力，增强创新能力。 二、银行内部机构设置创新 中国银行业将适应金融创新的要求，在内部管理方面建立有助于促进金融创新的机构设置。银行业工具创新要求银行在机构管理上进行相应调整，根据潜在业务发展的需要，及时增加有利于促进金融创新的部门设置。未来银行内部将成立金融创新或金融工程中心，专门负责金融市场监测，制定有关金融创新规划。一般来说，银行业金融创新具有一定的周期性。一种新的金融产品的出现，往往很快就被其他金融机构模仿。不过，率先推行金融创新的金融机构往往可以在客户资源上获得比较优势。因此，率先把握潜在金融工具需求趋势，推出新的金融工具的银行，不仅可以有效开发市场：而且能够促进相关业务的开展。通过业务的综合经营，使银行业获得更大的市场份额和利润来源。 三、银行业产品创新 20世纪末中国银行业已经在加强信贷管理的基础上，根据国民经济发展对银行信贷的需求，积极开展消费信贷、助学贷款，拓展银行中间业务。加强银证、银保、银企合作，推进金融业务电子化、网络化建设。21世纪，银行业务创新会得到进一步发展，尤其是与住房、汽车消费、电话银行、网上银行相关的银行业务会有新的突破。银行业传统的存贷款利差将进一步缩小。存款来源会因证券业、期货业、保险业的发展而受到抑制。因此，银行要适应直接融资不断扩大的要求，为客户提供多元化的中间业务服务，外汇交易、衍生交易、投资理财等金融服务将会有较快发展。同时，银行业将通过银行控股的证券公司、保险公司推进综合业务开展，加强银行与证券、保险之间的业务联系与合作。在拓展中间业务时，银行业将适应客户对中间业务的需要，注重业务的特色化、专业化，创造高效的金融服务品种。中国银行业的产品创新也可能面临一系列困难，除了银行自身创新动力、技术支持等约束外，还受到国民经济和客户群体条件的影响。具体表现在：一是银行业务创新不能离开国民经济运行的基本现状。宏观经济形势的变化是银行业金融创新的基础，银行业管理制度创新也离不开经济体制改革的现实，而金融工具的推出是国民经济运行在银行业的具体体现。比如，利率和汇率的变化引起金融资产价格的变化，由此产生对金融资产保值和投资的要求，才出现新的金融工具。二是国内企业作为银行业的主要客户，其现代公司治理结构的建立和完善直接关系到银行业的经营，银行业的产品创新最终要由客户需求决定，而不在于银行自身。事实上，银行业务创新不过是银行为客户“量体裁衣”，为客户提供其所需的金融服务。因此，满足企业和居民的需求，是银行业金融创新的归宿。 四、风险控制机制的创新 金融创新的本质是进行金融风险的重新配置。金融创新也会产生一系列新的金融风险，这就要求商业银行对经营风险进行动态监测和评估，采取相应的防范措施。21世纪，中国银行业将适应金融市场变化的要求，在推进金融创新过程中，建立稳健的风险控制机制。如在利率、汇率剧烈变化的情况下，充分利用新的避险工具，保证银行资产的增值与保值。21世纪，中国银行业将参照现代商业银行管理的“CAMEL体系”、“ROCA标准”以及银行控股公司的“BOPEC标准”，建立动态的风险预警系统，及时跟踪各种新的金融工具的风险和收益情况，加强银行管理，在保证银行业稳健经营的基础上，努力提高银行的创新能力和盈利水平，使银行业在金融创新中得到稳健发展，充分发挥金融创新对银行业发展的促进作用。 金融创新对金融发展有哪些贡献：1．提高了金融市场的运作效率首先提高了市场价格对信息反应的灵敏度。金融创新通过提高市场组织与设备的现代化程度，使国际金融市场的价格能够对所有可得到的信息作出迅速灵敏的反应，提高了金融市场价格变动的灵敏度，使价格快速及时对所获信息作出反应，从而提高价格的合理性和价格机制的作用力。其次，增加了可供选择的金融商品种类。现代创新中大量新型金融工具的出现，使金融市场所能提供的金融商品种类繁多，投资者选择性增大。面对各具特色的众多金融商品，各类投资者很容易实现他们自己满意的效率组合。第三，增强了剔除个别风险的能力。金融创新通过提供大量的新型金融工具的融资方式、交易技术，增强了剔除个别风险的能力。投资者能进行多元化的资产组合，还能够及时调整其组合，在保持效率组合的过程中，投资者可以通过分散或转移法，把个别风险减到较小程度。第四，降低交易成本，使投资收益相对上升，吸引了更多的投资者和筹资者进入市场，提高交易的活跃程度。2．提高了金融机构的运作效率首先，金融创新通过大量提供具有特定内涵与特性的金融工具、金融服务、交易方式或融资技术等成果，从数量和质量两方面同时提高需求者的满足程度，增加了金融商品和服务的效用，从而增强了金融机构的基本功能，提高了金融机构的运作效率。其次，提高了支付清算能力和速度。把计算机引入支付清算系统后，使金融机构的支付清算能力和效率上了一个新台阶，提高了资金周转速度和使用效率，节约大量流通费用。第三，大幅度增加金融机构的资产和盈利率。现代金融创新涌现出来的大量新工具、新技术、新交易、新服务，使金融机构积聚资金的能力大大增强，信用创造的功能得到发挥，使金融机构拥有的资金流量的资产存量急速增长，提高了金融机构经营活动的规模报酬，降低成本，加之经营管理上的创新，金融机构的盈利能力增强。3．金融作用力大为加强金融作用力主要是指金融对于整体经济运作的经济发展的作用能力，一般是通过对总体经济活动和经济总量的影响及其作用程度体现出来的。第一，提高了金融资源的开发利用与再配置效率。现代金融创新使发达国家从经济货币化推进到金融化的高级阶段和大幅度提高发展中国家的经济货币化程度，导致金融总量的快速增长，扩大了金融资源的可利用程度并优化了配置资源效果；第二，社会融资和投资的满足度及便利度上升。主要表现为：一是融资成本降低，有力地促进了储蓄向投资的转化；二是金融机构和金融市场能够提供更多更灵活的投资和融资安排，从总体上满足不同的投资者的筹资者的各种需求，使全社会的资金融通更为便利；三是各种投资与融资的限制逐渐被消除，金融创新后各类投资融资者实际上都进入市场参与活动，金融业对社会投资和融资需求的满足力大为增强；第三，金融业产值的迅速增长，直接增加了经济总量，加大了金融对经济发展的贡献度；第四，增加了货币作用效率。创新后用较少的货币就可以实现较多的经济总量，意味着货币作用对经济的推动力增大。

【答案】：A、B、C、D、E金融创新原则包括：(1)商业银行开展金融创新活动，应坚持合法合规的原则，遵守法律、行政法规和规章的规定。商业银行不得以金融创新为名，违反法律规定或变相逃避监管。(2)商业银行开展金融创薪活动，应坚持公平竞争原则，不得以排挤竞争对手为目的．进行低价倾销、恶性竞争或其他不正当竞争。(3)应充分尊重他人的知识产权，不得侵犯他人的知识产权和商业秘密；商业银行应制定有效的知识产权保护战略，保护自主创新的金融产品和服务。(4)应坚持成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。(5)应做到“认识你的业务”。(6)应做到“认识你的风险”。(7)应做到“认识你的客户”。(8)应做到“认识你的交易对手”。(9)应遵守职业道德标准和专业操守，完整履行尽职义务，充分维护金融消费者和投资者利益。

问题一：引发金融创新的直接原因是什么 追问： 这个是简答题哦 多写点哦 回答： 金融创新是一 个包括金融业多方面创新的总概括，它不仅包 括金融机构和金融市场方面的创新，还包括金 融业务方面的创新。就金融业务创新而言，它 又包括在金融工具、金融服务、融资方式、帐 务系统以及支付制度等方面的创新。在金融业 务创新中，金融工具的创新是基础，如果没有 金融工具的创新，也就谈不上在金融其他方面 的创新。近20年来，国际金融市场金融业务 创新已成为金融变革的一股新的浪潮，给金融 业的发展带来了极其深刻的影响。引起金融业 务创新的直接原因: 1.科学技术的进步和现代化通讯技术的 迅速发展，为金融业务创新提供了客观条件。 随着国际经济的发展和新兴电子工业的崛起， 全球银行业务发生着巨大变化。原有的业务经 营方式和方法已不能适应业务发展和机构增加 的需要，加之银行业之间的剧烈竞争，迫使银 行不断改善经营管理和提高工作效率，这有力 地促进了银行业务的自动化、电脑化。 2.金融国际化和自由化的发展，银行间 的剧烈竞争，为规避利率、汇率风险而推出创 新业务。 3.国际资本移动、融资证券化带来的信 用变革，引发了金融工具的创新。 4.逃避金融管制，也推动着金融业务的 不断创新。 5.为争夺市场，满足不同客户的不同需 求，金融竞争加快，推动着金融业务的创新。随着西方主要国家经济的发展和产业资本的日 益集中，金融资本也更趋于集中和垄断，银行 业的竞争也越加剧烈，特别是离岸金融市场的 形成，这些城市和地区金融机构集中，又不受 所在地国家法律的制约。为了加强竞争力的需 要加快速增资的需要，银行业之间积极扩大业 务范围，扩大市场占有份额，增加客户来源， 开拓业务品种，增加资金来源，改善资产质 量，提高增收能力，增强其在国际金融市场上 的应变能力，从而不断探索金融新业务和融资 的新方式。此外，为了占领市场 问题二：金融创新的含义和表现形式，推动金融创新的主要原因有哪些 各国经济学家对金融创新的成因解说纷纭,主要有技术发展说.需求推动说、财富增长说.货币因素说、制度因素说、回避管制说、结构变化说等,但多是侧重某一因素的作用.当代金融创新应该是在特定的经济背景下多种因素共同作用的产物,其中最主要的因素有,经济思潮的变迁、需求 *** 和供给推动、对金融管制的回避及新科技革命的推动等. 问题三：引发金融创新的直接原因是什么 市场经济发展是引发金融创新的直接原因。 问题四：分析战后国际金融创新的原因 1金融创新是近年来西方金融业中迅速发展的一种趋向，内容是突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具方式机构以及市场等方面均进行了明显的创新和变革。2，国际金融创新包含金融工具 市场制度机构等的创新，金融工具的创新是金融创新最主要的内容，它是所有其他金融创新的基础核心。如，金融工具创新导致在传统金融产品和一般商品期货的基础上产生了金融期货，主要有利率期货、货币期货和股票指数期货。3引起创新的原因主要概括为以下几方面：u30fb1.首先，规避风险是国际金融创新的主要原因。同过去相比，20世纪70年代和80年代的金融市场变得更具风险.浮动汇率制度的实施西方各国对货币政策工具的运用债务危机的爆发，是的国际金融市场的汇率利率信用风险日渐突出。在这样的背景下，投资者和借款人既需要分散和规避风险又需要增加金融资产的流动性扩大资金来源，这些现实需要成为推动金融创新的主要动因。2其次，国际竟然市场上的政策性因素也直接推动了金融创新的发展。一方面，战后各国对金融活动和资本流动的管制 *** 了金融机构工商企业的规避行为，另一方面，80年代以后西方各国纷纷放松管制，金融自由化趋势拆除了各国竟然市场的藩篱，加速了金融创新的进程。3国际金融管制的放松使得金融机构之间业务相互交叉竞争加剧，于是跨国银行和一些积极参与国际金融市场的非银行金融机构必须积极创新，从而最大限度地扩充利润来源。4科学技术的进步和现代化通讯技术的 迅速发展，使 信息传播速度加快减少了传统业 务部门的收益，加剧了价格竞争，从而 *** 了 金融机构的创新。u30fb5此外新保守主义思潮和经济自由化倾向也促使了国际金融的创新。 问题五：金融创新为什么会形成一种趋势 目前，人类社会正处于金融创新的活跃期，在中国尤其如此，金融创新已经成为整个中国创新发展的重要组成部分。尤其是实体经济的发展，对于金融创新寄于了厚望。以余额宝为代表的互联网金融，中国 *** 和监管部门都给予了宽松的环境，为其创造了广阔的发展空间，正是这种期待的体现。 金融自出现在人类经济社会的那一天起，便开始了创新的漫长历程。除了货币载体的变化、信贷银行的产生以及其它金融机构的出现，真正革命性的金融创新开始于20世纪。 自20世纪至今，人类金融创新经历了四个阶段。第一阶段（20世纪50、60年代），金融创新主要是为了规避监管。在这个时期创新的金融产品主要有欧洲美元、欧洲债券、平行贷款、自动转账、混合账户等。第二阶段（20世纪70年代），金融创新主要是为了转嫁风险。创新的金融产品主要有浮动利率票据、联邦住宅抵押贷款、外汇期货、利率期货等。第三阶段（20世纪80年代），金融创新主要是为使金融产品类型的多样化。创新的金融产品主要有货币互换、利率互换、票据发行便利、期权交易、期货交易、可变期货交易、汽车贷款证券化等。第四阶段（20世纪至今），金融创新主要是金融产品组合创新、金融产品与非金融产品组合创新。创新的金融产品主要有银证、银保、银证保业务资产证券化。 在整个20世纪，全球金融创新中心，从英国转移到美国而未来的金融创新中心可能由美国向中国转移。当然，全球金融创新的转移并非来易事，要取决于中国对未来金融创新大势的把握和金融创新能力的提升。那么，未来金融创新的趋势是什么？从目前全球金融发展的业态来看，将出现三大趋势。 第一大趋势是金融网络化而形成的互联网金融。互联网金融的核心是借助信息科学技术追求便捷、自助、普惠的三大目标。 互联网金融对便捷的追求，是互联网金融通过互联网和大数据技术采用新型的风险管理模式开展的资金中介、信用中介和风险中介业务。大数据时代是不问原因只问结果的时代，结果认可，便可以享受金融服务。当今正在兴起的PTP投融资模式（这是从英国传来的金融模式，PTP的意思是peopletopeople）。投资方和融资方通过网上平台进行“个人对个人”、“个人对企业”的放款和借贷。这种方式对投融双方带来了非常便捷途径和方式。 互联网金融对自助的追求，与传统信用风险式（即传统的银行融资）的融资模式不同，在风险管理模式、利润模式、客户服务模式都是建立在对个体的判断和服务基础之上，如果你要到银行贷款，银行首先要做的是对你这个人进行信用风险的评估，然后再决定你是否可以贷款。这是完全建立在对个体的信用风险把控基础之上的借贷模式。而互联网金融将成为网络上购物一样，想要购买什么产品就购买什么样的产品，全部由自己来解决。在人体器官电子化的未来，具备了完全可以实现的技术条件。现在的手机银行便是这种未来的开端。 互联网金融对普惠的追求，与传统银行的本性不同。传统银行的本性是嫌贫爱富，你越富它越爱你，你越穷它越嫌弃你。传统银行是：你有就给你更多，你没有就将现在有的全部拿走。互联网金融是普惠金融，无论是穷是富，人人都可以从网络上获得金融服务。在可预见的未来，互联网金融将彻底改变传统银行的“衙门化”。现在，最大的障碍，不是准入问题，不是监管问题，也不是技术问题，而是信用问题。尽管阿里巴巴、支付宝和淘宝网对金融体系的信用制度有了初步的构建，但依然不够成熟。一旦创造了符合互联网金融要求的信用制度，传统银行将立刻消失，意味着普惠金融时代的到来。 当然，互联网金融的形成，需要进行一系列创新，包括观念创新、技术创新、产品创新、工具创新、制度创新、组织创新和监管创新等。没有这一系列的创新，互联网......>> 问题六：金融创新的形式 按照这个观点，创新包括技术创新（产品创新与工艺创新）与组织管理上的创新，因为两者均可导致生产函数或供应函数的变化。具体地讲，创新包括五种情形：（1）新产品的出现；（2）新工艺的应用；（3）新资源的开发；（4）新市场的开拓；（5）新的生产组织与管理方式的确立，也称为组织创新。 问题七：持约束诱导论的观点的人认为什么是金融创新的根本原因 （1）约束诱导型金融创新理论上研究金融创新原因的理论之一，是由西尔柏主要从供给角度提出的理论。西尔柏研究金融创新是从寻求利润最大化的金融公司积极创新这个表象开始的，由此归纳出金融创新是微观金融组织为了追求最大的利润，减轻外部对其产生的金融压抑而采取的“自卫”行为。 （2）西尔柏认为，金融压抑来自两个方面：一是内部强加的压制。金融企业采取了一系列资产负债管理制度，保障资产具有流动性的同时还有一定的偿还率，以避免经营风险，保证资产的安全。但这些规章制度，一方面虽然确保了金融企业的经营稳定，但另一方面却形成了内部的金融压抑。二是 *** 的控制管理。这种因外部条件变化而导致的金融创新要付出很大的代价。要分为两种情况：一种情况是外部条件变化而产生金融压制，使金融机构的效率降低。金融机构必须努力通过创新提高效率来弥补这部分损失；另一种情况是金融压制使得金融组织所付出的机会成本越来越大，创新是对金融压制的反应，其代价与压制所造成的机会成本增长是一致的。因此，金融机构通过逃避压制来尽量降低其机会成本增加所带来的损失。 问题八：简述当代中国金融创新的特点 金融市场 离岸金融市场的概念 离岸金融市场（offshore finance market），是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算；外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。离岸金融市场在60年代的兴起，使国际金融市场的发展进入了一个全新的发展阶段。 [编辑] 离岸金融市场兴起的原因 50年代以后，国际经济关系发生了一系列重大变化： 第一，许多国家获得了政治独立，并渴望有一个能为它们提供不受任何一国管辖与影响的、资金可自由借贷的国际金融市场。 第二，跨国公司获得了巨大发展。它们不仅以对外直接投资为特点促使生产国际化，而且资本也国际化，迫切要求有一个灵活自由的资金贷放市场，以满足国际业务迅速发展和资金频繁调动的需要。 第三，一些短期资本持有者，鉴于美元总的地位相对下降和资本逃避的需要，也要求有一个不受各国法令管制的资金“避难所”。 第四，美国自从50年代开始，就连续发生国际收支逆差，大量美元流往境外，形成了“欧洲美元市场”，即境外美元市场。60年代后，欧洲联邦德国马克、欧洲法国法郎、欧洲荷兰盾以及其他境外货币，也在这个市场出现，从而使欧洲美元市场发展成为欧洲货币市场。 欧洲货币市场是一个新型的国际金融市场。这种金融市场，最早出现在伦敦，以后在新加坡、纽约、东京、香港等地相继开设。 [编辑] 离岸金融市场的类型 从不同角度来看，离岸金融市场有不同的类型。从从事的业务范围来看，有混合型、分离型、避税型及渗漏型等离岸金融市场；从市场形成的动力来看，有自然渐成型和 *** 推动型离岸金融市场；从市场功能来看，有世界中心、筹资中心、供资中心及簿记中心等。下面我们仅从市场业务范围来考察离岸金融市场的类型。 1．混合型离岸金融市场 该类型离岸市场的特点：离岸金融交易的币种是市场所在地国家以外的货币，除离岸金融业务外，还允许非居民经营在岸业务和国内业务，但必须交纳存款准备金和有关税献，管理上没有限制，经营离岸业务不必向金融当局申请批准。我国香港离岸金融市场属此类型。 2．分离型离岸金融市场 它是指没有实际的离岸资金交易，只是办理其他市场交易的记账业务而形成的一种离岸金融市场。该类型离岸市场的特点：离岸业务所经营的货币可以是境外货币，也可以是本国货币，但是离岸金融业务和传统业务必须分别设立账户；经营离岸业务的本国银行和外国银行，必须向金融当局申请批准；经营离岸业务可获得豁免交纳存款准备金、存款保险金的优惠，并享有利息预扣税和指一种把离岸业务与在岸业务分立，居民的存款业务与非居民的存款业务分开，但允许离岸账户上的资金贷给居民的离岸金融市场。地方税的豁免权。纽约、东京、新加坡等离岸金融市场属此类型。 3．避税或避税港型（taxhaventype）离岸金融市场 这种类型的离岸市场的特点：市场所在地政局稳定，税赋低，没有金融管制，可以使国际金融机构达到逃避资金监管和减免租税的目的。巴哈马和开曼以及百慕大等属于此类型。 4．渗漏型离岸金融市场 这种类型的离岸市场兼有伦敦型和纽约型的特点，但最突出的特点是离岸资金可贷放给居民，即国内企业可以直接在离岸金融市场上融资。 [编辑] 离岸金融市场作用 离岸金融市场的产生和发展，有利于大量国际资本的流入，弥补国内资金缺口，使国内市场主体能以更加灵活的方式和渠道筹资、融资；有利于缩小各国金融市场的时空距离，便利国际借贷资金成本的全球性降低......>> 问题九：含义和表现形式，推动金融创新的主要原因有哪些 各国经济学家对金融创新的成因解说纷纭,主要有技术发展说.需求推动说、财富增长说.货币因素说、制度因素说、回避管制说、结构变化说等,但多是侧重某一因素的作用.当代金融创新应该是在特定的经济背景下多种因素共同作用的产物,其中最主要的因素有,经济思潮的变迁、需求 *** 和供给推动、对金融管制的回避及新科技革命的推动等. 问题十：金融创新的意义和作用 1．金融稳定维护金融稳定也包括银行系统的稳定，而房地产贷款在其中也是非常重要的一个环节。改革开放以来，我国经济进入了一个高速发展的崭新历史阶段，居民住宅状况和城市面貌有了极大的改善，这是改革开放的巨大成就。而要大力和长期发展房地产业，就必须建立一个包括房地产开发融资体系和房地产消费融资体系的复合型的多元融资体系。总之，我国房地产金融体系都有待完善和发展，而长期稳定的金融支持政策又穿实现我国经济发展、改善人民居住水平、培育支柱产业必须的制度保障。 2．房地产个人投资者房地产投资有规模大、资金周期长及专业性等特点，这使得大众投资者难以直接介入，但发展房地产金融（包括融资）相关投资产品为投资者提供了多元化的投资渠道。从目前我国的金融体制看，大众投资者因为投资渠道狭窄而没有得到有效运用。至2008年底，我国城乡居民储蓄余额近20万亿元，建立我国自己的房地产金融投资产品，将其中的一部分吸引到房地产产业上来，譬如让散户有机会去购入包括一些大型商业房地产的信托单位，让他们享受到以往只有大型房地产发展商可以持有大型优质物业的权利，将有利于房地产市场和金融市场的持续稳定发展。 3．房地产机构投资者对国内许多机构投资者来说，目前我国由于金融市场不成熟、投资和融资产品少，加上国家对机构投资房地产有较大限制，还不能有较安全的方式投资房地产，这种情况已经被很多业内人士意识到，而一些投资和金融机构也意识到了这里所蕴涵的巨大的商机。几年来保险公司、信托公司和基金公司等机构的一些人士也非常关心并愿意参与到这个市场。因此如何顺利地开展房地产融资和投资业务，已成为业界十分关注的问题。对机构投资者来说，投资房地产投资和融资对其业务的长期稳当和多元化发展都是有利和必须的。 4．房地产公司正如前面提到的，房地产开发具有投资大、周期长的特点。长期以来，我国房地产业大贷款是推动房地产开发的主要资金动力，房地产开发非常依赖银行贷款，大约70％的房地产开发资金来自银行贷款的支持。因此在我国每当 *** 进行宏观调控或房地产项目出现一些问题，许多房地产企业都面临资金周转困境，经营步履艰难，这也是造成我国房地产开发企业生命力较短的主要原因之一。而发展房地产金融包括投资和融资产品给房地产企业带来了生机，房地产企业通过这些金融产品可以大大拓宽了融资渠道，减少了对间接融资的依赖，从而降低了经营风险。 5．商业银行发展房地产融资创新首先可以满足房地产市场对信贷资金的部分需求，尤其是在通过增加直接的融资渠道同时，使商业银行本身也有更好的抗风险能力。从国际经验看，一旦经济不景气或房地产泡沫破灭，呆坏帐比例容易升高，而实施房地产投资和融资渠道多元化使开发商有更多融资渠道同时对银行的依赖减少。其次我国银行房地产贷款业务发展很快，但当它发展到一定规模时，银行可能会面临较大的资金缺口，以及资金来源的短期性与住房贷款资金需求长期性矛盾；这无疑会带来新的金融风险，不符合银行资产的流动性、安全性的要求，容易造成清偿危机，产生金融风险。 6．证券市场 发展房地产融资创新对我国房地产投资者、房地产公司、商业银行的积极作用现在大家已达成共识，但对证券市场的影响这方面讨论的较少，事实上这一点很重要。目前我国证券市场最大的问题之一就是的产品结构不合理，高风险产品占主要地位，在证券市场上的可交易品种，大约70-80%为风险较高的股权类产品；低风险产品品种单一，不但是市场规模小，而且品种极为单调，只有少量流动性较差的国债及少量企业债等，不能满足广大个人和机构投资者的需求。因此，大力发展低风险市场产品，包括更多房地产投资和融......>>

一般认为，金融创新是将金融领域内部的各种不同要素进行重新组合的创造性变革所创造和引进的新事物。主要包括金融制度创新、金融机构创新、金融市场创新、金融产品创新、金融监管创新。这几种创新是一个整体，对完善提高金融体系的综合效能缺一不可。这作为一个国家的整体金融改革无疑是正确的，但是对于具体一家商业银行而言，完全应该而且也可能避开属于宏观管理、高层决策范畴的创新问题，从自身具体特点的实际出发，抓住商业银行自己可以掌控的金融创新切入点，将会收到事半功倍的效果，否则必然会事倍功半。我们认为，商业银行金融创新的着力点在于金融产品创新。其理由是：1.金融制度创新不是商业银行创新的范围。一个国家的稳定在很大程度上取决于国家经济的稳定，而经济的稳定在很大程度上取决于金融的稳定，这是不言而喻的。金融制度创新主要涉及三个方面：一是股份化改造和法人治理结构问题，二是混业经营问题，三是用工制度和分配制度问题。这些都是关系国计民生的大事，涉及面广、影响力大、后果严重。这是党中央国务院的重大决策，只要正确理解，认真贯彻落实就行了。2.金融机构创新也不是商业银行应该过分关心的范围。金融机构创新，主要是指多种所有制银行和非银行金融机构的发展，以及外资银行的进入问题。包括民营银行在内的各种银行和非银行金融机构发不发展、如何发展以及发展到什么程度和规模等问题，这些同样是党中央、国务院以及中央银行高层的决策问题。这些竞争对无忧论文 手应该引起商业银行的关注，但还轮不到商业银行来操心它们具体的创新事宜。而跨国银行的进入，在加入WTO的条款早已明确，商业银行需要关心的是如何抓紧五年保护期，练好内功适应竞争的问题。3.金融监管是人民银行的职责，商业银行是接受监管的对象，金融监管创新显然不是商业银行的任务。4.金融市场创新不是某一家商业银行能够造就的。金融市场作为金融产品交易的场所，它必须依赖于众多金融机构的参与和监管机关的管理。在金融市场的发展和完善中，依赖于所有商业银行的积极参与，活跃交易，某一家银行的突出表现也可以起到积极的推动作用，但是独木不是林，一家商业银行可以做成“金融百货公司”，但毕竟不是金融市场。当然商业银行也应该有所作为，开发创新自己的金融产品积极参与金融市场的交易。这里说的是，金融市场的创新是众多银行合力所致，不是某一家商业银行可以完成的。5.金融产品创新是商业银行金融创新的着力点。如前所述，商业银行要进行利润空间的扩张，提高收益率，可以用为客户提供特殊的个性化服务的方法获得。客户愿意出高价格购买的当然是商业银行的功能性服务，而提供这些功能性服务的就是银行的产品。因此，银行金融产品的特殊功能，是银行获取竞争优势和高额利润的源泉。商业银行是通过金融产品为客户提供服务的，所以对金融产品的创新属于商业银行经营管理的业务范围，银行可以根据客户的需求和市场的发展，在法律法规允许的范围内自主地进行产品的开发和创新，本着平等互利的原则与客户商量量身定制金融产品。相对于金融体制等创新而言，金融产品创新无论从创新难度、涉及面、影响力都较小，也不需要其他银行齐头并进，各个银行可以独立进行。并且，金融产品创新与商业银行的其他改革和创新的联系较弱，可以不受其他诸多方面改革滞后的影响而率先进行。因此，金融产品创新是商业银行金融创新的先导和着力点。6.金融产品创新有巨大的空间。国际金融界的产品是上万种，而我国商业银行的金融产品不过百来种，进行借鉴性创新大有作为，充分挖掘这巨大的空间能够满足我国商业银行一段时间的创新需要。而且借鉴型创新可以利用后发优势规律，既可少走弯路，又可在借鉴中学习模仿创新提高。随着金融市场的创新和发展，在基础和条件成熟时，大力发展符合我国实际情况的原创型创新也是必不可少的。

一、金融创新风险 1、金融创新风险概述 金融创新风险是金融创新过程中，创新供给主体的创新措施不能顺利实施，或者是创新收益遭到损失的可能性。它由两部分构成，一是金融创新设计过程中的各种风险；二是金融创新实施过程中的风险。

当代金融创新种类多、范围广、速度快，可以从不同的角度加以分类。分类方法多种多样，可以按创新活动本身的性质，分为主动性创新和适应性创新；从导致金融创新的起源和诱因角度可分为需求诱发创新和约束诱发创新；按创新的目的分为逃避管制、降低成本、避免风险三大类；按创新的程度分为变革性和创造性两类，前者是指在现有的业务活动、管理方式、机构设置等基础上进行变革，后者是指创造出全新的业务、方式或机构等。1986年4月，国际清算银行在一份报告中将金融创新的种类归纳为：风险转移型、增加流动型、信用创造型和股权创造型创新。总的来说，国际金融创新主要包括三个方面。（一）金融工具创新金融工具创新指金融业能为各种信用形式的演变和扩展而适时地创造新的多样化的金融产品，如支付方式、期限性、安全性、流动性、利率、收益等方面具有新特征的有价证券、汇票、金融期货等交易对象。金融工具的创新是金融创新最主要的内容，它是所有其他金融创新的基础。如，金融工具创新导致在传统金融产品和一般商品期货的基础上产生了金融期货，主要有利率期货、货币期货和股票指数期货。（二）金融市场创新金融市场创新指金融业通过金融工具创新而积极扩展金融业务范围，创造新的金融市场。欧洲证券市场源于20世纪70年代初期美国的证券公司首先在伦敦的欧洲债券 市场然后在世界各地设立分支机构进行国际证券交易，其他国家纷纷仿效。到了80年代，随着证券交易的国际化和技术的不断进步，金融业不仅可以从事跨越国境的股票交易和债券交易，而且也可以在其他国家发行本国的债券与股票，基本形成了一个全球性的证券市场。欧洲票据市场就是在原有的欧洲银团贷款市场和欧洲债券市场的基础上形成的，把信贷和债券流动结合起来，具有短期银行信贷和流动性有价证券的双重属性。（三）金融制度创新金融制度创新是指在金融组织或金融机构方面所进行的制度性变革。它既指各国金融当局调整金融政策、放松金融管制所导致的金融创新活动，如建立新的组织机构、实行新的管理方法来维护金融体系的稳定，也包括金融组织在金融机构制度方面所做的改革。

金融创新包括三个层面的“创新”：宏观层面、中观层面、微观层面。金融创新的概念是金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。狭义的金融创新指的是金融业务创新，西方发达国家在放宽银行设立条件，取消或放松对银行资产负债的管理，取消或放松利率管制，外汇管制，允许银行与非银行金融机构实行业务交叉等金融管制后，加强了各类金融机构的相互竞争。金融创新注意事项针对商业银行开展金融创新活动，银监会将简化审批程序，转变监管方式，制定各类新业务的审慎监管标准和监管操作规程，强化持续性监管，更加注重对创新活动的风险管理、内部审计、定价机制以及信息披露等环节的全程风险控制，及时进行风险提示。数据的积累主要是用来分析市场，如果对于这些数据缺少整理，必然也不知道整体的创业成果，通过数据分析得出的结论，才能够更好地调整战略。

金融创新对货币政策效果有何影响? 金融创新对我国货币传导政策的影响主要包括对货币供给变动以及货币传导渠道的影响两个方面。其中货币供给的影响因素主要包括银行等金融机构的货币层次界定、外汇存款、融资贷款以及基金等业务办理过程中存在的问题;而货币传导渠道的影响因素主要包括 1．货币的供给受到金融创新的影响明显 (1)金融创新产品的增多降低货币供应的可预测性。金融创新产品的增多使货币层次变得复杂，加速了不同层次货币之间的转换，提高了其流通速度，因此必须对货币及其分层进行重新定义明确货币层次之间的界限，尤其是对流通中的准货币，如活期存款与准货币之间的界限等，以提高货币供应和流通的稳定性，提高 *** 以及央行对其的控制力度，使其及时准确的了解金融资料。在现实金融创新中，活期存款与流通资金之间的界限不明确，银行等金融机构常将其作为结算甚至支付工具。金融机构在进行创新的同时对其负债状况的计算方式不明确，如信用卡的大量出现导致一些银行的金融风险增加，但是金融机构并未降低列入资产负债表，这样很容易导致无法区分投机性货币与交易性货币，导致货币供应层次之间的划分较为混乱。(2)外汇存款的增加改变了货币供给结构。随着国家政策的开放，外汇存款的数量明显增加。同时外汇存款的优势在于可以随时兑换为人民币进行流通，这样给金融创新带来了方便，拓宽了其途径。但是就目前我国关于外汇存款的法律法规来说，其尚不属于货币统计范畴，因此造成了货币供给结构的改变，为金融机构的创新带来了较大的挑战。(3)票据融资业务的出现。票据融资业务是金融机构获得资金的主要来源，也是影响货币传导的重要因素。其在货币供给和传导渠道两个方面都对货币政策传导造成影响。此外，票据本身的流通性和支付性可以通过多种方式实现流通性与支付性，如贴现或再贴现等方式。这样对我国的货币流通统计造成一定的影响。(4)贷款融资业务改变了资金供给结构。近年来，银行系统拓宽了业务范围，融资范围扩大，如个人公积金贷款、中小企业融资贷款等方式。但是，这个过程中的所产生的存款尚未纳入货币供应范围之内，影响货币供给计算。(5)债券的发行改变了资金核算范围。在广义货币流通统计中，常由于无法进行合理的统计而造成货币供给量的重复计算，同时对于短期债券来说，政策性银行向金融机构发行的期限低于1一年的金融债券，并不能全部纳入广义货币的统计，这样也造成了广义资金统计的重复计算。而对于企业短期融资债券应作为一种银行存款，但是根据现有的法律法规，尚不能将其列入货币供给。总之，在债券发行过程中，资金核算的方式尚不明确，导致许多货币资金计算不准确，出现重复计算和没有计算的情况。 2．金融创新与货币乘数、货币供给量和基础货币的关系 货币乘数的公式为K=Dd/B=1/(h+r+e+f+p)(Dd、B、h、r、e、f、p分别代表活期存款额、基础货币、实际提现率、法定准备金率、超额准备金率、财政性存款占活期存款的比率和邮政储蓄占活期存款的比率)而货币供给公式为M=K*B(M、K、B分别代表货币供给量、货币乘数、基础货币)通过公式我们可以分析金融创新对货币乘数的具体影响:①由于金融创新对货币的流动性有所提高，所以现金的持有量明显减少，那么提现率就将随之下降，货币乘数被放大了②法定存款准备金由于金融创新的影响提取次数以及金额逐渐减少，法定准备金比率就会降低，货币乘数被放大了③金融创新会产生强流通性的金融工具，直接减少货币的交易性、预防性需求，相反增大了投机性货币的需求，所以货币市场是资金补充的理想平台，金融机构也就没有必要再中国银行存放超额准备金，降低了超额准备金比率，货币乘数被放大了④金融衍生工具的推广使货币流通性更强，银行类似活期存款的货币量增大，所以财政性存款占活期存款的比率以及邮政储蓄占活期存款的比率都会下降，货币乘数被放大了。货币供给量以及货币乘数都存在不确定性，所以金融创新间接影响了货币当局对基础货币的控制。 何谓货币政策时滞?它对货币政策效果有何影响? 政策构思到政策制定好后通过议会， 好象叫内部时滞 政策实施到政策产生效果 好象叫外部时滞 浅析金融创新对货币政策的影响 1.金融业务创新极大丰富了金融市场交易，使金融工具更加多样化和灵活化。 2.金融业务创新促进了金融业的蓬勃发展。 3，金融业务的创新使金融业的竞争更加激烈，金融中介经营活动的自由度大大加强这种竞争性具有充分的相互替代作用，一方面 促进金融机构在资产收益性、流动性、风险性基础上不断创新金融工具，以增强自身竞争能力;另一方面也促使金融机构不断运用现代技术和先进通讯技术，建立高效的执行机制，完 善服务功能，提高竞争能力。 4.金融业务创新促进了银行表外业务的拓展。 5.金融业务创新增加了各国中央银行制 订与执行货币政策以及实施监管的复杂性。 何谓“货币政策”？何谓“ 金融创新”？ 货币政策是指 *** 或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。用以达到特定或维持政策目标——比如，抑制通胀、实现完全就业或经济增长。直接地或间接地通过公开市场操作和设定银行最低准备金（最低储备金）。货币理论和货币政策是同一事物的两面，一个是从经济理论角度讲，一个是从政策措施讲。 货币政策简单来说就是通过货币供应量来调节经济，百科里面已经很详尽了 金融创新：变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。 所谓金融，简单来说就是资金融通，是货币流通和信用活动以及与之相联络的经济活动的总称。所谓创新，是一新思维、新发明和新特征的一种概念化过程，是更新，创造，改变的过程。那么，金融创新就是变更资金的融通，创造新的“信用货币”等，使之满足更多人对“金融”的需求。 金融创新可以有很多方面，不仅包括金融技术的创新，金融市场的创新；金融服务，产品的创新，金融企业组织和管理方式的创新，金融服务业结构上的创新，而且还包括现代银行业产生以来有关银行业务，银行支付和清算体系，银行的资产负债管理乃至金融机构，金融市场，金融体系，国际货币制度等方面的变革 金融产品创新不仅是社会和时代的要求，同时也是金融机构自身的需要。从目前国内金融创新的现状看，不论是创新产品的垄断，还是核心竞争力的保持，都有其阶段性，随着市场的开放，这些优势都会由强转弱而成为相对的概念。惟有创新能力，才是市场机制里最为闪光的亮点。对商业银行而言，创新能力的强弱将决定其在竞争市场中的寿命。 应该看到，当今创新已成为一个时代潮流，而金融创新也已不可避免地融入到这一时代的洪流之中，成为一支不可或缺的力量。随着科技、经济、资讯全球化的发展，相信我国国有控股商业银行及其他银行机构的金融产品未来会更加丰富。 金融创新和影子银行体系怎样影响到央行的货币政策效果, 金融创新和"影子银行体系"怎样影响到央行的货币政策效果 影子银行对货币政策是起到削弱作用的，而且影子银行与正规金融规模的比例越悬殊，对货币政策的影响越大。因为影子银行受到的监管不够或者几乎不受监管，所以货币政策控制的就是正规金融领域。假如影子银行规模很小，则对货币政策的影响可以忽略；随着影子银行规模的增大，货币政策针对的金融范围就在相对缩小，作用就在削弱。当影子银行规模甚至超过正规金融时，货币政策就会失效，即，紧缩的货币政策，怎么也收不住。 金融创新对货币政策有效性可能产生哪些负面影响 在金融业蓬勃发展的过程中，金融创新的作用是不可小看的。它运用创新出来的工具，极大地提高了金融机构和金融市场的效率，同时也有效地促进了社会经济的发展。 目前，我国金融体系遇到了国内经济日益市场化和融入国际经济的双重压力，金融创新就显得极为重要。但是金融创新的迅速发展会削弱中央银行对货币的控制力，造成金融体系的不稳定，同时对货币政策的有效性产生影响。因此，研究金融创新对我国货币政策有效性的影响，有助于提高我国金融管理的水平，深化金融改革，推动经济的发展。 什么是货币政策传导的时滞及货币政策效果何影响？ 货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变数，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。 货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。 ● 内部时滞 内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间。在理论上，内部时滞可以分为两个阶段： ▲认识时滞 从客观需要中央银行采取行动到中央银行认识到这种必要性所经过的时间，称为认识时滞。 ▲行动时滞 从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间，称为行动时滞。 ▲内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力，反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度，等等。● 外部时滞 ▲外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间，也就是货币对经济起作用的时间。 ▲外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定。 ● 内部时滞可以通过中央银行的效率提高而缩短，对于外部时滞，中央银行则很难控制，所以研究货币政策的外部时滞更加重要。一般货币政策时滞更多地是指外部时滞。 ▲货币政策主要包括信贷政策和利率政策。可松可紧，“紧”的货币政策能够控制物价，抑制社会总需求，但对投资和短期内发展有制约作用。“松”的货币政策可以扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀。

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（一）金融创新的积极作用1．提高了金融市场的运作效率首先提高了市场价格对信息反应的灵敏度。金融创新通过提高市场组织与设备的现代化程度，使国际金融市场的价格能够对所有可得到的信息作出迅速灵敏的反应，提高了金融市场价格变动的灵敏度，使价格快速及时对所获信息作出反应，从而提高价格的合理性和价格机制的作用力。其次，增加了可供选择的金融商品种类。现代创新中大量新型金融工具的出现，使金融市场所能提供的金融商品种类繁多，投资者选择性增大。面对各具特色的众多金融商品，各类投资者很容易实现他们自己满意的效率组合。第三，增强了剔除个别风险的能力。金融创新通过提供大量的新型金融工具的融资方式、交易技术，增强了剔除个别风险的能力。投资者能进行多元化的资产组合，还能够及时调整其组合，在保持效率组合的过程中，投资者可以通过分散或转移法，把个别风险减到较小程度。第四，降低交易成本，使投资收益相对上升，吸引了更多的投资者和筹资者进入市场，提高交易的活跃程度。2．提高了金融机构的运作效率首先，金融创新通过大量提供具有特定内涵与特性的金融工具、金融服务、交易方式或融资技术等成果，从数量和质量两方面同时提高需求者的满足程度，增加了金融商品和服务的效用，从而增强了金融机构的基本功能，提高了金融机构的运作效率。其次，提高了支付清算能力和速度。把计算机引入支付清算系统后，使金融机构的支付清算能力和效率上了一个新台阶，提高了资金周转速度和使用效率，节约大量流通费用。第三，大幅度增加金融机构的资产和盈利率。现代金融创新涌现出来的大量新工具、新技术、新交易、新服务，使金融机构积聚资金的能力大大增强，信用创造的功能得到发挥，使金融机构拥有的资金流量的资产存量急速增长，提高了金融机构经营活动的规模报酬，降低成本，加之经营管理上的创新，金融机构的盈利能力增强。3．金融作用力大为加强金融作用力主要是指金融对于整体经济运作的经济发展的作用能力，一般是通过对总体经济活动和经济总量的影响及其作用程度体现出来的。第一，提高了金融资源的开发利用与再配置效率。现代金融创新使发达国家从经济货币化推进到金融化的高级阶段和大幅度提高发展中国家的经济货币化程度，导致金融总量的快速增长，扩大了金融资源的可利用程度并优化了配置资源效果；第二，社会融资和投资的满足度及便利度上升。主要表现为：一是融资成本降低，有力地促进了储蓄向投资的转化；二是金融机构和金融市场能够提供更多更灵活的投资和融资安排，从总体上满足不同的投资者的筹资者的各种需求，使全社会的资金融通更为便利；三是各种投资与融资的限制逐渐被消除，金融创新后各类投资融资者实际上都进入市场参与活动，金融业对社会投资和融资需求的满足力大为增强；第三，金融业产值的迅速增长，直接增加了经济总量，加大了金融对经济发展的贡献度；第四，增加了货币作用效率。创新后用较少的货币就可以实现较多的经济总量，意味着货币作用对经济的推动力增大。（二）金融创新的负面影响金融创新推动经济发展和金融发展的同时，也带来了许多新的矛盾和问题，对金融和经济的发展产生诸多不良影响。1．金融创新使货币供求机制、总量和结构发生了深刻变化，影响了金融运作和宏观调控在货币需求方面引起的一个明显变化是货币需求的减弱，并由此引起货币结构改变，降低了货币需求的稳定性。在货币供给方面，金融机构创造存款货币的功能增强，增加了货币供给的主体。同时由于通货—存款比率、法定存款准备金率、超额存款准备金率下降，增强了货币供应的内生性，削弱了中央银行对货币供给的控制能力与效果，易导致货币政策失效和金融监管困难。2．金融风险有增无减，金融业的稳定性下降现代金融创新在提高金融微观和宏观效率的同时，增加了金融业的系统风险。一是创新加大了原有的系统风险（利率风险、市场风险、信用风险、购买力风险等），如授信范围的扩大与条件的降低无疑会增加信用风险；二是创新中产生了新的金融风险，如大规模的金融电子化创新所产生的电子风险、金融业务管理创新中出现的伙伴风险、与金融国际化相随的国际风险等。各种金融机构的业务创新和管理创新在带来高收益和高效率的同时也产生了高风险，导致了金融业的稳定性下降。20世纪80年代以来，金融机构的亏损、破产、兼并、重组等事件频繁发生。3．金融市场出现过度投机和泡沫膨胀的不良倾向现代金融创新中，金融市场上出现了许多高收益和高风险并存的新型金融工具和金融交易，尤其是从虚拟资本中衍生出的新奇的种类，如股票指数期货交易、股票指数期权交易等。一些避险性金融创新本身又成了高风险的载体，如外汇掉期、利率或货币掉期等等，这些金融工具和金融交易以其高利率诱导和冒险刺激，吸引了大批的投资者和大量的资金。在交易量放大的过程中，价格被推到不切实际的程度，拉大了与其真实价值的差距，表现为其市场价大大超过其净值，虚拟资本急剧膨胀，由此吹出了大量的泡沫，产生过度投机，极易发生金融危机。