无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,

1544763342022-10-04 11:39:541条回答

无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,
要么是9元.假设现在的无风险年利率等于10%,现在我们要找出一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值.
答案是••为了找出该期权的价值,可构建一个组合,一单位看涨期权空头,N单位的标的股票多头为了使该组合在期权到期时无风险,N必须满足下式 11 N －（11－10.5）=9 N －0N=0.25
请问这个公式是怎么来的?他说构建的组合中为什么是一单位的空头 N单位的多头?

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哪天花开共回答了21个问题 | 采纳率85.7%: 你本身的式子就打错了.是11N-(11-0.5)=9N-0,这是由一个公式推导出来的; 1年前

期货中套利是什么意思? 18320251年前1: wenyan_lin 共回答了15个问题 | 采纳率100%

一般指的是利用近月合约和远月合约的差价获取利润.
打比方说：由于最近钢价不被看好,8月底螺纹1301合约的价格达到比1305合约的价格要低100多点,但是你认为这个情况不正常,随着经济稳定它们的差价会逐渐缩小,于是你在制定了策略后决定买入1301合约,同时卖出等量的1305合约.
九月份内钢价先跌后升,近月合约的看涨空间也得到了发挥,1305远月合约的走势却没有这么强烈,两合约的差价由100多变为了现在的接近40,这时您觉得时机成熟,最近钢价的走势到3680可能就是个坎了,后期形式不明,于是同时平掉了两个合约的仓位.于是不论这两个合约大趋势是向上还是向下,总之你赚取了其中的差价,这就是套利.
套利有很多种,牛市熊市套利的策略也不尽相同.
希望能对您有所帮助.

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金融数学中的e的rt次方比如无套利公式现金量X乘以e的rt次方为什么用自然对数e作为底数而且在算标准普尔500指数与 金融数学中的e的rt次方 比如无套利公式现金量X乘以e的rt次方为什么用自然对数e作为底数而且在算标准普尔500指数与期货未来价值时也用这个? 我是毛猪猪1年前1: frhhf 共回答了20个问题 | 采纳率90%

连续复利嘛,公式原先是不存在e的,但因为在连续复利条件下,理想状态时计算复利次数m是趋于无穷大,所以公式最后运用了数学中极限思想,用e来代替
在理解的时候还是以繁琐的公式为主,那是金融思想.最后的化简结果只是简单的运用数学知识,背过就行
你考投资分析?

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无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,

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