某平价超市上月按百分之五的税率交纳营业税3万元,平价超市上月的营业额是多少万元?

实际上贴现法则可以写成这个形式的：……(注：这里省略的是前括号)(票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)……(注：这里省略的是“+票面利息)/(1+r)”),这个式子实际上就是利用原贴现法则的计算式子从后面开始一步一步提取公因式来计算的,也可以理解成从该债券的到期的最后的现金流贴现至该债券到期前一年加上那一年的现金流,逐步向前推算,实际上贴现法则就是把各期的现金流折现成现值的累加,只不过现在就是把该公式拆解,先把现金流向前一年贴现后再加上相应的现金流再向前循环贴现,其结果是一致的.
你可以把贴现法则中的公式里的n定义为n=3,那么贴现法则的公式则变成债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+票面利息/(1+r)^3+票面价格/(1+r)^3=(((票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r),这两个式子形式是互通的,只是表述的方式不同,你不信可以自己慢慢整理最后面的式子也可以得到前述公式的式子的.
由于是平价发行,不难看出只要到期收益率等于息票利率就会使得(票面价值+票面利息)/(1+r)=票面价值*(1+r)/(1+r)=票面价值,也就是说用我所说的式子会进入一个不断循环在等于票面价值的计算上,最后的结果还是票面价值.故此会有你所说的结论.

1） 现金流情况：一年后100；两年后100；三年后1100最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现=100/1.08+100/1.08^2+1100/1.08^3=1051.54元 2）现金流情况每半年50；最后一次1050最高发行价即把未来现金流按实际利率...

1绝对购买力平价2相对购买力平价 3、绝对购买力平价与相对购买力平价的关系

3.The real exchange rate and relative purchasing power parity,so that the nominal exchange rate Rt t for the purpose of calculating the period of the nominal money,Pt period for the purpose of calculating the price index Vt period for the purpose of calculating the actual value of the currency name.used the same base price or value-based (as the 100) definition of the actual value (real purchasing power or real purchasing power) can be expressed as :so that the actual value of the currency,said the real effective exchange rate or exchange rate (direct price),defined as :which,are trade partners and calculation of the actual value of the currency name,the name of the currency,with the price index.As,and (4).Obviously the real exchange rate (St) is used to calculate the inflation rate reductions in the nominal exchange rate period,hence the real exchange rate is constant prices to the base period (based currency) exchange rate calculation.To (4) - to convert available (5),and its purchasing power parity formula (6),When the PPP was established,the actual exchange rate remained unchanged compared with the base period.When the PPP is not established,the real exchange rate relative to the base period,the exchange rate would have deviated from.The effective exchange rate is higher than the base period,as the real exchange rate depreciation.Instead,they were called appreciation.From the perspective of a country's import and export trade,the former favorable to export,and the latter because of the rise in the real exchange rate.in the actual purchasing power of foreign currencies,and this has led to high commodity prices and ultimately detrimental to their commodity exports.From St.= know,St.actual exchange rate calculation period of the nominal exchange rate is an important determinant of the rate of inflation which is both a π (Pt) to the endogenous variable,is a government-controlled exchange rate policy,monetary authorities exogenous variables.This means that the current nominal exchange rate for the monetary authorities is difficult to avoid the distortion of the role of exchange rate policy.For instance,monetary authorities may overestimate or underestimate the current nominal exchange rate artificially so that deviate from the real exchange rate.As et St.is an important determinant of the real exchange rate,and dSt/det>0,with the man overestimated or underestimated.St.also overestimated or underestimated,thus distorted.Originally,the real exchange rate for the purpose of the inspection is to deviate from the nominal exchange rate of the real exchange rate.In theory,this requirement in the current nominal exchange rate should be independent of the real exchange rate,however,The actual calculation of the real exchange rate determines the structure can not be independent from the current nominal exchange rate to do.If the real exchange rate to a more general definition of a balanced exchange rate,then,the real exchange rate may deviate from St.equilibrium exchange rate itself.In this sense,the real exchange rate is not as people expected,the real exchange rate can provide more accurate information.So St.after removing the effect of inflation as the purchasing power of the currency reporting period.It is used to measure the deviation from the nominal exchange rate to the purchasing power parity.Therefore,the actual rate,the nominal exchange rate and PPP as a person of the three relationships :that the name of an individual,the nominal exchange rate,the real effective exchange rate is an individual,and the PPP is that this behavior.The name can be determined by external factors,has his own character is,outside forces should not be imposed on him.When we mentioned the name of a person he thought of the various behavior,This is because such behavior has been the only manifestation of the real.So live it is a bridge connecting names and character,and character names can be determined by whether we live in line.Similarly,the actual rate of exchange is a bridge connecting the nominal exchange rate and PPP.it is used to measure the nominal exchange rate and the degree of deviation of the actual exchange rate.

9.5吨 15*20%=3（吨） 15-2.5-3=9.5（吨）

题有点点问题吧.他应该有个,美元价格提高后,一篮子商品的欧元价格呀.
假设按题的意思欧元价格不变.还是160.那就好算了.
购买力平价计算关键就是通过汇率折算后.两种货币要相等.
比如如题.美元兑欧元1.25：1 也就是1.25美元=1欧元.看一下有恒等式:160*1.25=200(也就是把欧元按汇率换算成美元两者要相等） 如题美元价格变化后：160*x=400.把x解出来就可以了.

设谷时段每千瓦时的价格为x,则平时段每千瓦时的价格为x+0.31,依题意可得如下式：
127x+283（x+0.31）=213.60
解之得：x=0.307
所以,分时电表谷时段每千瓦小时的价格为：0.307
平时段每千瓦小时的价格为：x+0.31＝0.617

到了2003年1月1日,还有2年到期,还有2次息票,（2000、2001、2002年底支付了3次息票）
息票=1000*8%=80元
当市场利率为10%时,
债券内在价值=80/(1+10%) + 80/(1+10%)^2 + 1000/(1+10%)^2 =965.29元
而债券的市场价值只有850元,说明他被严重低估了,所以应该购买该债券并持有到期,获得高额收益.
根据我用excel初步匡算,若真按850购买,则未来2年内的年收益率将高达17.52%

应该是Ke^(-rT),K乘以e的-rT次方.也就是K的现值.e的-rT次方是连续复利的折现系数.


平价公式是根据无套利原则推导出来的.


构造两个投资组合.
看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.
看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.


看到期时这两个投资组合的情况.
股价St大于K：投资组合1,行使看涨期权C,花掉现金账户K,买入标的物股票,股价为St.投资组合2,放弃行使看跌期权,持有股票,股价为St.
股价St小于K：投资组合1,放弃行使看涨期权,持有现金K.投资组合2,行使看跌期权,卖出标的物股票,得到现金K
股价等于K：两个期权都不行权,投资组合1现金K,投资组合2股票价格等于K.


从上面的讨论我们可以看到,无论股价如何变化,到期时两个投资组合的价值一定相等,所以他们的现值也一定相等.根据无套利原则,两个价值相等的投资组合价格一定相等.所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0.



如果你是问连续复利的折现系数怎么推到的话,是这样的：假设1元钱,年利率100%,单利计算的话一年以后会得到1*（1+1),如果半年计算一次利息会得到1*（1+1/2)^2.如果每年计息n次,到期的本息和是1*（1+1/n)^n,当n趋于无穷大时,也就是连续不断计算利息,这个函数会收敛与一个无理数,这个数就是e.具体的数学证明看这位学霸的http://zhidao.baidu.com/question/36204067.html

购买力平价是决定汇率学说之一,它的理论基础是货币数量论. (l)背景.第二次世界大战时,金本位制崩溃,汇率波动剧烈,铸币平价说和外汇供求说已经无法解释汇率的决定,于是瑞典人卡塞尔提出购买力平价说. (2)购买力平价说...

这一理论被称为购买力平价说（TheoryofPurchasingPowerParity,简称PPP理论）.购买力评价说分为两种形式：绝对购买力平价（AbsolutePPP）和相对购买力平价（RelativePPP）.
绝对购买力平价认为：一国货币的价值及对它的需求是由单位货币在国内所能买到的商品和劳务的量决定的,即由它的购买力决定的,因此两国货币之间的汇率可以表示为两国货币的购买力之比.而购买力的大小是通过物价水平体现出来的.根据这一关系式,本国物价上涨将意味着本国货币相对外国货币的贬值.相对购买力平价弥补了绝对购买力平价一些不足的方面.它的主要观点可以简单地表述为：两国货币的汇率水平将根据两国通胀率的差异而进行相应地调整.它表明两国间的相对通货膨胀决定两种货币间的均衡汇率.从总体上看,购买力平价理论较为合理地解释了汇率的决定基础,虽然它忽略了国际资本流动等其他因素对汇率的影响,但该学说至尽仍受到西方经济学者的重视,在基础分析中被广泛地应用于预测汇率走势的数学模型.
购买力平价理论是一利,研究和比较各国不同的货币之间购买力关系的理论.瑞典学者较早就研究了购买力平价方面的问题.瑞典于1745--1777年曾脱离铸币平价而实行过浮动汇率,此后汇率剧烈波动.政府企图通过干预保持汇率的稳定,但屡遭失败.另外,由于瑞典参加了长达7年的英法战争,使国内通货膨胀加剧.在这种背景下,以克里斯蒂尔尼为代表的非官方经济学家提出了汇率贬值是因货币购买力下降所致的观点.这是购买力平价的早期观点.
购买力平价理论认为,人们对外国货币的需求是由于用它可以购买外国的商品和劳务,外国人需要其本国货币也是因为用它可以购买其国内的商品和劳务.因此,本国货币与外国货币相交换,就等于本国与外国购买力的交换.所以,用本国货币表示的外国货币的价格也就是汇率,决定于两种货币的购买力比率.由于购买力实际上是一般物价水平的倒数,因此两国之间的货币汇率可由两国物价水平之比表示.这就是购买力平价说.从表现形式上来看,购买力平价说有两利,定义,即绝对购买力平价和相对购买力平价.
绝对购买力平价是购买力平价的早期理论.绝对购买力平价,是指在一定的时点上,两国货币汇率决定于两国货币的购买力之比.如果用一般物价指数的倒数来表示各自的货币购买力的话,则两国货币汇率决定于两国一般物价水平的商.用公式表示为：R = PA/PBR为绝对购买力平价下的汇率；PA、PB为A、B两国的一般物价水平.
相对购买力平价在表示一段时期内汇率的变动时考虑到了通货膨胀因素.1918年第一次世界大战结束后,由于各国在战争期间滥发不兑现银行券,导致了通货膨胀及物价上涨,这促使经济学家对绝对购买力平价进行修正.他们认为,汇率应该反映两国物价水平的相对变化,原因在于通货膨胀会在不同程度上降低各国货币的购买力.因此,当两种货币都发生通货膨胀时,它们的名义汇率等于其过去的汇率乘以两国通货膨胀率之商.用公式表示为：
R1 = R0IA/IB
R1购买力平价理论产生以来,无论在理论上还是实践上都具有广泛的国际影响.这使它成为现在最重要的汇率理论之一.购买力平价理论具有很强的合理性.两国货币的购买力可以决定两国货币汇率,这实际上是从货币所代表的价值这个层次上去分析汇率决定的.这抓住了汇率决定的主要方向,因而其方向是正确的.在纸币流通的情况下,如果商品价值量既定,则两国纸币购买力的差异实际上代表了两国货币所体现的价值量的差异.两国货币购买力之比,就是两国货币价值量之比.因而两国货币兑换的汇率在某种程度上可以由两国货币购买力之比表现出来.
购买力平价决定了汇率的长期趋势.不考虑短期内影响汇率波动的各种短期因素,从长期来看,汇率的走势与购买力平价的趋势基本上是一致的.因此,购买力平价为长期汇率走势的预测提供了一个较好的方法.

成长中的我成长中的我充满欢乐,充满微笑,充满自信,充满成功,但也充满忧虑,充满无奈,充满痛苦、充满急躁.随着时间的推移,我不仅个子在逐步长高,而且知识在学校老师的教导下,越来越多.成长中的我,是一个调皮蛋.自从伊呀学语进入学校后,就有了自己的班级.在班级里,我常常是一个小调皮蛋,许多事都让老师不顺心,但我活泼、开朗,善于动脑筋,也由此成为小朋友想交往的伙伴.这就是小时候的我.成长中的我,是一个受气包.在学校里,我常听到同学们的埋怨,特别是中午,每当看见老师叫我在小黑板抄写的作业题,就会听到同学的叫骂.我是科代表,我也无奈,是老师逼着我抄作业题的.由于当时不善言讲,同学们给我使白眼,我只好认了.对于老师布置的作业题,我埋头苦做,一声不吭,只是为完成作业.晚上还要做每门课程的课外作业,经常是做作业到深夜十点.这就是为作业所累的我.成长中的我,是一个受老师喜爱的好小子.随着年级升高,我的思维也变得活跃起来,于是我成为了班级的活跃分子.课堂上,我积极发言,成为回答老师提问最多的学生之一,我的学习成绩很好.学习是快乐的（现在来说）.这就是现在的我.在数以千计的学生中,我演绎了聪明可爱,乐观向上的生活状态,同时,我也在成长中经历了一个个酸甜苦辣的场面.让我们在成长的旅途中勤奋学习,不要迷失自我,克服一切困难和阻碍,去努力实现自己的梦想吧!

C+Ke^(-rT)=P+S0
平价公式是根据无套利原则推导出来的.
构造两个投资组合.
1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.
2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.
看到期时这两个投资组合的情况.
1、股价St大于K：投资组合1,行使看涨期权C,花掉现金账户K,买入标的物股票,股价为St.投资组合2,放弃行使看跌期权,持有股票,股价为St.
2、股价St小于K：投资组合1,放弃行使看涨期权,持有现金K.投资组合2,行使看跌期权,卖出标的物股票,得到现金K
3、股价等于K：两个期权都不行权,投资组合1现金K,投资组合2股票价格等于K.
从上面的讨论我们可以看到,无论股价如何变化,到期时两个投资组合的价值一定相等,所以他们的现值也一定相等.根据无套利原则,两个价值相等的投资组合价格一定相等.所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0.

1.NOMINAL:USA R=(1+2.5%)(1+3.5%)-1
UK R=(1+2.5%)(1+1.5%)-1
2 1.5[(1+3.5%)/(1+1.5%)]^3
3 1.5(1+USA R)/(1+UK R)
Q2 could be relative PPP or Uncovered I R P
Q3 must have the premise that interest rate parity holds

B

if(x

1.甲进价30元,乙利润60%

金本位是牛顿提出来的,但是现在人们买卖是么,例如,你的发明,商标,网站也能卖钱.
归到实物还是以金本位为依据标准,多了就通货膨胀

1、债券成本=12%*（1-40%）/(1-4%)=7.5%
2、基金本利和=30*（F/A,10%,5）=30*6.1051=183.153
3. 股票内在价值=6*（1+4%）/(10%-4%)=104
4. 流动比率=流动资产/流动负债=820/410=2
速动比率=（流动资产-存货-预付费用）/流动负债=（820-390-20）/410=1
平均存货=（390+360）/2=375
存货周转率=320/375=0,85