期权里的pay off是什么意思？
您好，payoff指的就是期权到期日的结算方法，实际上是一个关于行权日价格的函数。假设某股指在行权日的价格为S_T，行权价为K.那么看涨期权的payoff就是max(S_T-K, 0), 而看跌期权的payoff就是max(K-S_T, 0).希望能帮到您。
在期权中，payoff和profit有什么区别
1、payoff就是你在期权到期以后，单看这个合约，给你的带来的收益(损失)，比如你买了一个strikeprice是100元的call，然后到期时候的实际价格是120元，那么你的payoff就是20。2、profit就是你的净利润，所以你在买一个contract的时候就要减去premium(的现值)，write一个contract的时候就可以加上premium(的现值)。3、使用payoff来看合约的时候的话就很清晰，特别是在构造一些特定的spread的时候。温馨提示：1、以上信息仅供参考，不做任何建议；2、入市有风险，投资需谨慎。应答时间：2021-01-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
日经指数看跌期权是股指期货的前身么？
持有空头看跌期权，也就是卖出看跌期权，这个时候你是多头，利用股指期货套期保值拿就应该是卖出套期保值
日经指数看跌期权是什么?
put option,日经指数低于行权值的时候你赚钱
期权中HV是什么意思？
就是你要亏钱了吧，我也没怎么确定，你要投资
无风险利率是怎样影响期权价值的？
无风险利率 无风险利率是指期权交易中的机会成本（Opportunity Cost）。 我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。如果买入了看涨期权，只要先付定金（权力金）以后付款就可以，而买入现货要马上付款。也就是说相对于买入现货来说，买入看涨期权具有延迟付款的效果，那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利，即随着利率的增加，看涨期权的价格随之增加。而买入看跌期权要比买出现货晚收到货款，所以看跌期权的价格随利率增加而减少。
期权软件中gamma=0.24代表什么
不是时间价值最大，所有统一到期日的平值实值期权的时间价值都是一样的，只不过平值期权的时间价值占比最大
如何对冲期权的Gamma风险
一般情况下，会做相反头寸的期权进行对冲。例如，你卖出一份执行价为2.5的看涨期权，Gamma为负；你在市场上，买入一份看涨或者看跌期权进行对冲即可，至于对冲期权的分数，让两份期权的Gamma为0即可。如果只有一份期权，用标的资产进行Delta对冲，提高对冲频率会减少Gamma风险的暴露，但是对冲成本也会提高。
期权费是什么？怎么算？
期权费是多少？你怎么计算？期权费又称期权保险费，是指期权合同买家为获得期权合同授予的某种金融资产或商品买卖选择权而向期权合同卖家支付的费用.是期权的价格.一般来说，签订的期权合同的平均期权费是合同交易的金融资产或商品价格的10%左右.这笔费用通常在交易后两个工作日交付，代表买方最大的损失，从而代表卖方最大的利润.期权费大小的决定因素1、期权合同的有效期.有效期越长，购买者选择的馀地越大，市场价格向购买者期待的方向变动的可能性越高，期权费用越高，相反，有效期越短，购买者选择的馀地越小，市场价格向购买者期待的方向变动的可能性越低，期权费用越低.2、协议价格的高低.分期买入看涨期权和看跌期权两种情况.购买看涨期权的期权费随协议价格上涨而减少；购买看跌期权的期权费随协议价格上涨而增加.3、期货市场价格波动的趋势.期货价格上涨时，购买期权的期权费用增加，期货价格下跌时，购买期权的期权费用下降.4、期权交易商品的价格变动程度.某种商品的市场价格变动越大，期权意义越大，期权费用也越高，相反期权费用越低.相关推荐:股票期权交易有哪些风险？ ；期权是什么？期权交易的风险大吗？ ；
简答授予期权数量确定的三种方法。
第一种方法，利用Black-Scholes模型，根据期权的价值推算出期权的份数。此公式已经得到金融市场的广泛验证，具有良好的可靠性，但是，实施起来较为复杂。第二种方法，根据要达到的目标决定期权的数量。这种方法的优点在于，它可以决定准确的回报。其缺点是，只规定了未来，近期的回报不明确，并且还需要对未来的所有可能的价格制定详细的回报计划。第三种方法，利用经验公式，并通过计算期权价值倒算出期权数量。其基本原理与Black-Scholes模型相一致。这种方法使用较为广泛，其经验公式为：期权份数：期权薪酬的价值／(期权行使价格×5年平均利润增长率)。
股票期权行权价 是什么意思
股票期权的行权价格指期权合约规定的、在期权买方行权时买入、卖出合约标的的交易价格。期权合约，是指上海证券交易所统一制定的、规定买方可以在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金等标的物的标准化合约。期权合约条款主要包括合约简称、合约编码、交易代码、合约标的、合约类型、到期月份、合约单位、行权价格、行权方式、交割方式等。根据市场需要，上海证券交易所可以对期权合约条款进行调整。参考资料：《上海证券交易所股票期权试点交易规则》
期权期货BS模型中N(d1)怎么算 ？
实际上B-S模型中的N(d1)和N(d2)实际上指的是正态分布下的置信值，d1={ln(S/X)+[r+(σ^2)/2]*(T-t)}/[σ*(T-t)^0.5]，d2=d1-σ*(T-t)^0.5。利用相关数据先计算出d1和d2的值，然后利用正态分布表，找出对应的d1和d2所对应的置信值。
内部激励股票期权行权价格是什么意思
股权激励行权是指在股票期权激励方案的设计中，授予激励对象（一般为经理人）在将来某一时期内以一定价格购买一定数量股权的权利，经理人到期可以行使这个权利，购股价格一般参照股权的当前价格确定，同时对经理人在购股后再出售股票的期限作出规定。不少企业在实行股权激励时，行权价是指企业管理人员以这个价格买进公司股票，这个价格在很大程度是那是公司的目标。具有期权的管理人员只有努力把公司经营好。让股价超过行权价格，他才能赚钱。股价在股权激励的作用下，现实股价会在多方面努力下远远高于这个价格。应答时间：2020-12-23，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
期权的均衡价格怎么算
期权的均衡价格可以使用不同的定价模型进行计算。其中最常用的期权定价模型是Black-Scholes期权定价模型，它基于一些假设，包括标的资产价格的随机波动性、无风险利率、期权到期时间、行权价格等因素。Black-Scholes期权定价模型的公式如下：C = S * N(d1) - X * e^(-rT) * N(d2)P = X * e^(-rT) * N(-d2) - S * N(-d1)其中，C表示认购期权的理论价格，P表示认沽期权的理论价格。S是标的资产的当前价格，X是行权价格，r是无风险利率，T是期权到期时间（以年为单位），N()是标准正态分布的累积分布函数，d1和d2是中间计算结果。d1 = (ln(S/X) + (r + (σ^2)/2) * T) / (σ * sqrt(T))d2 = d1 - σ * sqrt(T)其中，ln表示自然对数，σ表示标的资产的对数收益率的波动率。通过使用上述公式，可以计算出认购期权和认沽期权的理论价格。这些理论价格被视为期权的均衡价格，即根据Black-Scholes模型所预测的市场上合理的期权价格。Black-Scholes模型是基于一些假设和前提条件的，实际市场中的期权价格可能受到其他因素的影响，并与理论价格存在一定的差异。因此，在进行期权交易时，建议综合考虑多个因素，并根据市场情况进行评估和决策。此外，还有其他的期权定价模型可供选择，如Binomial模型和Monte Carlo模型，它们也可以用于计算期权的均衡价格。
依据远期,期货,互换,期权等定价方法来描述金融衍生品的定价规律
看到真的越来越气，你这人真的让人无话可说6685
期权的收益
员工期权就是一个用极低的行权价在未来可以获得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收购，对应的股票往往有较大幅度的增长，员工行权后将股票卖出，可以获得一笔财富。 在国外，比如美国硅谷，有的科技公司给予员工低薪酬高期权，公司成功后，员工得到远超过固定薪酬的回报。
用 bs 模型求期权价格
Black-Scholes（BS）模型是用于计算欧式期权价格的一种数学模型。它基于一些假设，包括市场是有效的、资产价格服从几何布朗运动、无套利机会等。BS模型的期权定价公式如下：C = S * N(d1) - X * e^(-r * T) * N(d2)P = X * e^(-r * T) * N(-d2) - S * N(-d1)其中，C 表示看涨期权的价格，P 表示看跌期权的价格，S 表示标的资产的当前价格，X 表示期权的行权价，r 表示无风险利率，T 表示期权的剩余期限（年数），N(d1) 和 N(d2) 分别表示标准正态分布函数中对应的值。公式中的 d1 和 d2 计算如下：d1 = (ln(S / X) + (r + 0.5 * σ^2) * T) / (σ * sqrt(T))d2 = d1 - σ * sqrt(T)其中，ln 表示自然对数，σ 表示标的资产的波动率。需要注意的是，BS模型是基于一些假设和前提条件的，实际市场中可能存在偏离这些假设的情况。此外，BS模型对于欧式期权适用，对于其他类型的期权可能需要使用其他定价模型。在使用BS模型计算期权价格时，需要输入标的资产价格、行权价、无风险利率、剩余期限和波动率等参数。同时，该模型只是对期权价格的一个估计，实际的市场价格可能会受到供需关系、市场情绪和其他因素的影响。因此，在实际应用中，投资者应该结合市场情况和其他分析工具，进行综合评估和决策。
关于毕苏期权定价模式( Black-Scholes )和二项式期权定价模式(binomial price model)
这个期权定价模式的理论我不太记得清楚了，但二项式期权定价模型其实质是具有两个特殊路径的模型所推导出各种结果的总和，其模型里有两个既定的参数，而BS期权定价模式并不具有路径性质(并不是不具有，而是应该是说BS期权模型具有足够多的路径的性质，BS期权模型实际上是从物理上的热理论相关公式推导演化出来的)所推导出来的结果，故此两者的理论存在着一定的差异，故此两者计算出来的价格并不相等。
关于black-scholes模型 期权定价的一道题目(追加分)
第一题有公式吧，用excel sovler （尤其是第二问）或金融计算器算第二题也好说，delta, gamma和vega都有自己的公式，用b-s那几个步骤算出N(d1),N"(d1)然后带入以上的公式。组合投资那个翻译的应该有些问题，卖一个Call,买两个put。如果call和put的执行价是一样的话，会形成一条直线，也就是说模拟除了一个short position的underlying. 如果执行价不一样，中间会有段水平的断层。找出公式，一步一步的算，建议用excel,实在不成就把原题贴上来
期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！
用的是Black-Scholes公式就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科：http://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model#Black-Scholes_formula）其中：T是到期时间（单位年）K是执行价格e是欧拉数r是无风险利率小写的Sigma是波动率（现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率）式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。最方便的方法，去这个网址：http://www.soarcorp.com/black_scholes_calculator.jsp 可以计算价格和各种Greeks。已知价格想倒退隐含波动率去这里：http://www.soarcorp.com/black_scholes_implied_volatility_calculator.jsp
谁知道布莱克—_—_肖尔斯期权定价模型的介绍？
Black-Scholes期权定价模型（Black- Scholes Option Pricing Model），布莱克-肖尔斯期权定价模型 1997年10月10日，第二十九届 诺贝尔经济学奖 授予了两位美 国学者， 哈佛商学院 教授 罗伯特·默顿 (RoBert Merton)和 斯坦福大学 教授 迈伦·斯克尔斯 (Myron Scholes)。他们创立和发展的布莱克—— 斯克尔斯期权定价模型(Black Scholes Option Pricing Model)为包括 股票 、 债券 、货币、商品在内的新兴衍生 金融市 场的各种以市价价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础 。
BS期权定价公式
Black-Scholes-Merton期权定价模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布莱克—斯克尔斯期权定价模型。B-S-M定价公式C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)其中:d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)d2=d1-σ·√TC—期权初始合理价格X—期权执行价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期r—连续复利计无风险利率σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）N(d1)，N(d2）—正态分布变量的累积概率分布函数，在此应当说明两点：第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年计息一次，而r要求为连续复利利率。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的连续复利投资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。第二，期权有效期T的相对数表示，即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为100天，则T=100/365=0.274。
Black-Scholes期权定价模型的分红方法
B-S-M模型只解决了不分红股票的期权定价问题，默顿发展了B-S模型，使其亦运用于支付红利的股票期权。(一)存在已知的不连续红利假设某股票在期权有效期内某时间T(即除息日)支付已知红利DT，只需将该红利现值从股票现价S中除去，将调整后的股票价值S′代入B-S模型中即可:S′=S-DT·E-rT。如果在有效期内存在其它所得，依该法一一减去。从而将B-S模型变型得新公式:C=(S-·E-γT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)(二)存在连续红利支付是指某股票以一已知分红率(设为δ)支付不间断连续红利，假如某公司股票年分红率δ为0.04，该股票现值为164，从而该年可望得红利164×004= 6.56。值得注意的是，该红利并非分4季支付每季164；事实上，它是随美元的极小单位连续不断的再投资而自然增长的，一年累积成为6.56。因为股价在全年是不断波动的，实际红利也是变化的，但分红率是固定的。因此，该模型并不要求红利已知或固定，它只要求红利按股票价格的支付比例固定。在此红利现值为:S(1-E-δT)，所以S′=S·E-δT，以S′代S，得存在连续红利支付的期权定价公式:C=S·E-δT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)
“股票期权行权价”是什么意思？
我们都知道股票期权中的期是指未来走势，而权则是投资者能够行使的权利，组合起来我们就知道，期权合约就是代表未来权利的一份合约。而股票期权有一个专有词汇，就是行权，那么行权是什么意思呢？我们又该如何行权呢？为了帮助各位投资者更好的了解股票期权行权的概念，下面我们就从概念以及行权操作的步骤入手，给大家详细讲讲关于股票期权行权的相关内容。一、股票期权行权是什么？由于股票期权是由买方支付一笔权利金，获得在未来以某种价格买入或卖出某种资产的权利，而它的卖方则是收取买方付出的权利金，承担必须卖出或买入的义务。而行权就是指权证持有人在权证预先约定的有效期间，向权证发行人要求兑现起承诺的一种行为。而行权价格则是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。大家可能看不太明白，说白了行权就是买家向卖家行使买卖期权的权利，也就是发起交易。除了以上主动发起行权的操作外，还有自动行权操作，自动行权指的是在期权合约到期时，无需期权买方主动提出行权，一定程度实值的期权将自动被行权。上交所规定券商应为投资者提供自动行权的服务，自动行权的触发条件和行权方式由券商与客户协定。二、投资者该如何行权？投资者在行权之前，需要注意交易所时间，只有在对应交易所的规定交易时间内才能行权。交易所接受行权申报的时间，为期权合约行权日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。(根据市场情况，交易所可以调整接受行权申报的时间)期权买方可以决定在合约规定期间内是否行权。买方决定行权的，可以特定价格买入或者卖出相应数量的合约标的。今日素材整理的关于股票期权行权价”是什么意思？的内容，希望这些能够帮到大家
期权定价理论的核心原理是
期权定价理论的核心原理是动态无套利均衡分析。 拓展：期权定价理论(option pricing theory)金融学中最基本的研究课题之一1973年(同年创立了芝加哥期权交易所，简称CBOE)美国学者布莱克<Black, F.)和美国学者肖尔斯(Scholes , M. S.)合作发表了在期权定价方面的著名文章，从此期权定价理论获得了重大突破.
根据Black-Scholes公式和看涨看跌期权平价关系怎么推导看跌期权的定价公式？
1、看涨期权推导公式：x0dx0aC=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)x0dx0ax0dx0a其中x0dx0ad1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)x0dx0ad2=d1-бT^(1/2)x0dx0ax0dx0aS-------标的当前价格x0dx0aK-------期权的执行价格x0dx0ar -------无风险利率x0dx0aT-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365）x0dx0aN(d)---累计正态分布函数（可查表或通过EXCEL计算）x0dx0aб-------表示波动率（自己设定）x0dx0ax0dx0a2、平价公式x0dx0aC+Ke^(-rT)=P+Sx0dx0ax0dx0a则P=C+Ke^(-rT)-Sx0dx0a =S*N(d1)-S - Ke^(-rT)*N(d2) + Ke^(-rT) x0dx0a =S*[N(d1)-1] + Ke^(-rT)*[1-N(d2)]x0dx0a =Ke^(-rT)*N(-d2) - S*N(-d1)x0dx0ax0dx0a以上纯手工打字，望接纳，谢谢！
如何理解 Black-Scholes 期权定价模型
B-S-M模型假设1、股票价格随机波动并服从对数正态分布；2、在期权有效期内，无风险利率和股票资产期望收益变量和价格波动率是恒定的；3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；4、股票资产在期权有效期内不支付红利及其它所得(该假设可以被放弃)；5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施；6、金融市场不存在无风险套利机会；7、金融资产的交易可以是连续进行的；8、可以运用全部的金融资产所得进行卖空操作。B-S-M定价公式C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)其中:d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)d2=d1-σ·√TC—期权初始合理价格X—期权执行价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期r—连续复利计无风险利率σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）N(d1)，N(d2）—正态分布变量的累积概率分布函数，在此应当说明两点：第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年计息一次，而r要求为连续复利利率。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以5.83%的连续复利投资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。第二，期权有效期T的相对数表示，即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为100天，则T=100/365=0.274。
根据Black-Scholes公式和看涨-看跌期权平价关系推导看跌期权的定价公式。
1、看涨期权推导公式：C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)其中d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)d2=d1-бT^(1/2)S-------标的当前价格K-------期权的执行价格r -------无风险利率T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365）N(d)---累计正态分布函数（可查表或通过EXCEL计算）б-------表示波动率（自己设定）2、平价公式C+Ke^(-rT)=P+S则P=C+Ke^(-rT)-S =S*N(d1)-S - Ke^(-rT)*N(d2) + Ke^(-rT) =S*[N(d1)-1] + Ke^(-rT)*[1-N(d2)] =Ke^(-rT)*N(-d2) - S*N(-d1)以上纯手工打字，望接纳，谢谢！
关于Black-Scholes期权定价模型中重要参数的问题
负数数角度看公式N(d1)delta态布累计概率布函数我知道看涨期权delta取(0,1)间任何值所d1取实数轴任意值例OTM看涨期权delta于0.5N(d1)于0.5于态布累计概率布函数f(x)说x于零f(x)才于0.5d2d1减数d1本身负数d2定负数d1d2都负数
期权 理论价格
期权的理论价格可以通过多种定价模型进行估算，其中最常用的模型是Black-Scholes期权定价模型。Black-Scholes模型是一种基于随机漫步和假设市场效率的数学模型，用于计算欧式期权（即只能在到期日行使的期权）的理论价格。Black-Scholes模型的基本公式如下：C = S * N(d1) - X * e^(-r * T) * N(d2)其中：C表示认购期权的理论价格S表示标的资产的当前价格N(d1)和N(d2)分别表示标准正态分布的累积概率密度函数在d1和d2处的值X表示期权的行使价格r表示无风险利率T表示期权的剩余到期时间e表示自然对数的底对于认沽期权的理论价格，可以使用以下公式：P = X * e^(-r * T) * N(-d2) - S * N(-d1)在这些公式中，d1和d2的计算公式如下：d1 = (ln(S / X) + (r + (σ^2) / 2) * T) / (σ * sqrt(T))d2 = d1 - σ * sqrt(T)其中，σ表示标的资产的波动率（即价格的年化标准差）。Black-Scholes模型是一种理论模型，基于一系列假设，包括市场效率、无套利机会、连续交易等。实际市场中的期权价格可能会受到其他因素的影响，如市场流动性、需求供应关系、风险偏好等。因此，实际交易中的期权价格可能与Black-Scholes模型计算得出的理论价格有所不同。
简答授予期权数量确定的三种方法。
【答案】：第一种方法，利用Black-Scholes模型，根据期权的价值推算出期权的份数。此公式已经得到金融市场的广泛验证，具有良好的可靠性，但是，实施起来较为复杂。第二种方法，根据要达到的目标决定期权的数量。这种方法的优点在于，它可以决定准确的回报。其缺点是，只规定了未来，近期的回报不明确，并且还需要对未来的所有可能的价格制定详细的回报计划。第三种方法，利用经验公式，并通过计算期权价值倒算出期权数量。其基本原理与Black-Scholes模型相一致。这种方法使用较为广泛，其经验公式为：期权份数：期权薪酬的价值／（期权行使价格×5年平均利润增长率）。
布莱克斯科尔斯期权定价公式
定价公式：C=S·N(D1)-L·(E^(-γT))*N(D2)其中:D1=(Ln(S/L)+(γ+(σ^2)/2)*T)/(σ*T^(1/2))D2=D1-σ*T^(1/2)C—期权初始合理价格L—期权交割价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期γ—连续复利计无风险利率Hσ2—年度化方差N()—正态分布变量的累积概率分布函数扩展资料：理论前驱1、巴施里耶（Bachelier，1900）2、斯普伦克莱（Sprenkle,1961）3、博内斯(Boness，1964）4、萨缪尔森（Samuelson,1965）定价方法（1）Black—Scholes公式（2）二项式定价方法（3）风险中性定价方法（4）鞅定价方法等参考资料：百度百科-布莱克-斯科尔斯期权定价模型
根据Black-Scholes公式和看涨看跌期权平价关系怎么推导看跌期权的定价公式？
1、看涨期权推导公式：C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)其中d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)d2=d1-бT^(1/2)S-------标的当前价格K-------期权的执行价格r -------无风险利率T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365）N(d)---累计正态分布函数（可查表或通过EXCEL计算）б-------表示波动率（自己设定）2、平价公式C+Ke^(-rT)=P+S则P=C+Ke^(-rT)-S =S*N(d1)-S - Ke^(-rT)*N(d2) + Ke^(-rT) =S*[N(d1)-1] + Ke^(-rT)*[1-N(d2)] =Ke^(-rT)*N(-d2) - S*N(-d1)以上纯手工打字，望接纳，谢谢！
如何理解 Black-Scholes 期权定价模型
Black-Scholes-Merton期权定价模型(Black-Scholes-Merton Option Pricing Model)，即布莱克-斯克尔斯期权定价模型。1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿(Robert Merton)和斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯(Myron Scholes)，同时肯定了布莱克的杰出贡献。斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪·布莱克(Fischer Black)在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。与此同时，默顿也发现了同样的公式及许多其它有关期权的有用结论。默顿扩展了原模型的内涵，使之同样运用于许多其它形式的金融交易。
如何理解 Black-Scholes 期权定价模型
Black-Scholes-Merton期权定价模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布莱克—斯克尔斯-默顿期权定价模型。1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿（Robert Merton）和斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯（Myron Scholes），同时肯定了布莱克的杰出贡献。他们创立和发展的布莱克—斯克尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model）为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础。斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪·布莱克（Fischer Black）在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。与此同时，默顿也发现了同样的公式及许多其它有关期权的有用结论。结果，两篇论文几乎同时在不同刊物上发表。然而，默顿最初并没有获得与另外两人同样的威信，布莱克和斯科尔斯的名字却永远和模型联系在了一起。所以，布莱克—斯克尔斯定价模型亦可称为布莱克—斯克尔斯—默顿定价模型。默顿扩展了原模型的内涵，使之同样运用于许多其它形式的金融交易。瑞典皇家科学协会（The Royal Swedish Academyof Sciencese）赞誉他们在期权定价方面的研究成果是今后25年经济科学中的最杰出贡献。
期权定价公式
期权定价公式是用来计算期权价格的数学公式，其中最著名的公式是Black-Scholes期权定价模型。该模型是由费希尔·布莱克（Fisher Black）和默顿·斯库尔斯（Myron Scholes）在1973年提出的，用于计算欧式期权价格。Black-Scholes模型假设：期权价格的波动率是恒定不变的；期权价格的收益率是连续的，且符合随机游走过程；期权到期日前，期权价格的收益率与标的资产的价格收益率之间存在一定的相关性。Black-Scholes期权定价模型的数学公式为：C = SN(d1) - Ke(-rt)N(d2)P = Ke(-rt)N(-d2) - SN(-d1)其中：C表示欧式看涨期权价格；P表示欧式看跌期权价格；S表示标的资产的现价；K表示期权的行权价；t表示期权到期时间；r表示无风险利率；d1和d2是根据上述假设计算出来的中间变量，具体公式为：d1 = (ln(S/K) + (r + σ^2/2)t) / (σ√t)d2 = d1 - σ√t其中，σ表示标的资产的波动率，N表示标准正态分布的累积分布函数。Black-Scholes模型是基于一系列假设和前提条件建立的，实际情况可能存在偏差。因此，在使用该模型进行期权定价时，需要对实际情况进行合理的调整和修正。
什么是Black-Scholes期权定价模型的局限性和缺陷？
Black-Scholes期权定价模型是一种经典的期权定价模型，它基于随机漫步模型和离散时间的假设，适用于欧式期权的定价。虽然该模型在期权定价方面做出了巨大贡献，但它也存在一些局限性和缺陷，包括以下几点：假设限制：Black-Scholes模型的假设包括标的资产价格服从对数正态分布、市场是完全有效的、无套利机会等等。但是这些假设在现实市场中并不一定成立此坦，因此模型的精度会受到影响。波动率假设：Black-Scholes模型假设股价波动率为固定值，但实际市场中，股价波动率并非固定值，它会随着市场情况的变化而变化。因此，该模型的预测可能与实际市场存在较大偏差。无法应用于非欧式期权：Black-Scholes模型仅适用于欧式期权的定价，无法应用于美式期权等非欧式期权的定价。忽略利率波动：纳扒银Black-Scholes模型假设无风险利率是固定值，但在实际市场中，利率会随着市场情况变化而变化。因此，该模型没有考虑利率波动对期权定价的影响。忽略股息：Black-Scholes模型忽略了标的资产的股息，但在实际市场中，股息对股价也有很大的影响。因此，该模型对于股息较高的股票的期权定价可能不够准确。
请教期权theta为正的情形该如何理解
theta描述期权合约时间价值损耗的快慢程度，表示随着期权剩余期限每单位时间流失，期权价格变化程度，theta之通常是负的，表示期权合约的价值会随着时间的流逝而消失，但是有些认沽期权的theta值可能是正的通常是负的，很好理解，时间越接近行权日，那么合约的价值越少当然越少，负的啊有人的答案：突然想到可否这样解释深度实值时无红利的欧式看跌期权的负theta：由于美式看跌期权在深度实值的时候提前执行或许是一个更好的选择（这个证明过程HB上有详尽的分析），因此若不能提前执行，那么时间价值为负，即是欧式的处境。时间价值为负=theta为正。如此推断的话处于实值的附有很高利率的外汇的美式看涨期权也应该是可以考虑提前执行的？这个又和我们一般理解的美式看涨期权的最优选择是不提前执行而是直接交易期权的一般情形相悖了，这又是为什么啊！就是深度实质的认沽期权特殊品种行权收益更大，所以能变成正的
商汤科技入职有期权吗
达到一定条件后有。例如：入职一年后，或者是晋升时。北京市商汤科技开发有限公司，简称"商汤科技(SenseTime)"，成立于2014年，创始人为香港中文大学信息工程系教授汤晓鸥，是人工智能领域的一家独角兽公司，专注于计算机视觉和深度学习的原创技术研发。
金融期权名词解释
金融期权（financial option），是一份合约，是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易的合约。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（协议价格Striking Price）或执行价格（Exercise Price）购买或出售一定数量某种金融资产（潜含金融资产 Underlying Financial Assets，或标的资产）的权利的合约。金融期权（financial option），是一份合约，是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易的合约。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（协议价格Striking Price）或执行价格（Exercise Price）购买或出售一定数量某种金融资产（潜含金融资产 Underlying Financial Assets，或标的资产）的权利的合约。
期权是什么意思?包含哪些内容呢
期权（Option），是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具，给予买方（或持有者）购买或出售标的资产(underlying asset)的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利，他可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。扩展资料：有期权的买卖就会有期权的价格，通常将期权的价格称为“权利金”或者“期权费”。权利金是期权合约中的唯一变量，期权合约上的其他要素，如：执行价格、合约到期日、交易品种、交易金额、交易时间、交易地点等要素都是在合约中事先规定好的，是标准化的，而期权的价格是是由交易者在交易所里竞价得出的。期权价格主要由内涵价值、时间价值两部分组成。参考资料来源：百度百科－期权
期权交易术语
授人以鱼，不如授人以渔。http://glossary.reuters.com.cn/wiki/index.php/Ticker_Symbolhttp://www2.goldmansachs.com/china/our-firm/glossary/english-chinese/i.html顺便说一句，不懂的别瞎解释。 Ticker对于股票就是代码，比如花旗银行的代码是C，对于期货也是某一交易品种的缩写。
明清时期权贵们喜欢“扬州瘦马”，但你知道瘦马实际上指什么吗？
其实是指女子，这种女子正值妙龄之际，但却是弱柳扶风，身体极其纤细，在当时风靡一时，因此称作瘦马
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